Cómo invertir como Warren Buffett, pero con 'calderilla'
Ana Palomares en El Economista
Es uno de esos clásicos que no sólo nunca pasa de moda, sino que consigue incluso adaptarse a ellas. Un ejemplo de ello se ve en que a sus 82 años Warren Buffett ha abierto una cuenta en twitter (@WarrenBuffet) con la que en tan sólo 10 días ya ha acumulado casi medio millar de seguidores.
Pero Buffett, tambiíén conocido como el Oráculo de Omaha, no sólo está de moda por su iniciación en el mundo de las redes sociales. Tambiíén por la semana tan activa que tuvo la pasada con declaraciones del tipo "el mercado de bonos es terrible", que "la renta variable seguirá mucho más alto" o calificando a Ben Bernanke, presidente de la Fed como "un tipo con agallas". Y, sobre todo, por los resultados que ha presentado su holding financiero Berkshire Hathaway en la conferencia anual que celebra en Alaska, y que se ha convertido en un lugar de peregrinación para todo inversor value que se precie.
En ella, Warren Buffett anunció un beneficio neto trimestral de 4.890 millones de dólares, un 50% más que en el mismo periodo de 2012, y una caja ríécord de 49.100 millones de dólares.
Su futuro a corto plazo
Y eso a pesar de que este año el inversor value ha realizado no pocas adquisiciones, con Heinz y parte de General Electric a la cabeza, además de las participaciones en varios periódicos locales de EEUU. Adquisiciones que tiene pensado incrementar en los próximos meses. "Charlie [Munger, vicepresidente del holding] y yo nos hemos propuesto seguir de safaris y buscar nuevos elefantes", ha afirmado. Elefantes como Davita, compañía en la que no ha parado de aumentar su inversión hasta rozar el 25%. Este ánimo inversor de Buffett está encontrando una buena respuesta en el mercado -sus acciones suben más de un 25% este año- y tambiíén entre los analistas ya que sólo este año le han incrementado la estimación de beneficio neto un 12,75%, hasta los 16.000 millones de dólares y el precio objetivo un 25%. Eso sin mencionar que sigue disfrutando de una recomendación de compra por parte de los analistas.
Opciones a tener en cuenta
Para beneficiarse del tremendo íéxito que cosecha el octogenario inversor, el pequeño ahorrador tiene varias opciones: comprar acciones de clase B de Berkshire Hathaway, que cotizan a 111 dólares por título frente a los 167.000 dólares de las acciones tipo A o participar del íéxito del gurú adquiriendo participaciones en fondos o ETF en los que las acciones de Berkshire pesen más en la cartera.
La parte mala es que cuando la acción sube el fondo no debe subir tanto como ella, pero la buena es que la diversificación limita los riesgos en la cartera en caso de que el holding del Oráculo de Omaha termine defraudando al mercado. Dentro de los fondos, el que más confía en íél es Barclays Investment Legends Fund, que tiene como objetivo "invertir activos de una manera diversificada gestionados por renombradas leyendas de la inversión como Warren Buffett, Jim Rogers o Bill Gross", según afirman en la gestora. Sólo en Berkshire Hathaway invierten el 14%. Una opción que les está dando buen resultado, ya que en 2013 se anota una rentabilidad cercana al 9%, además de ser accesible para el pequeño inversor desde mil dólares.
Más barato es elegir el ETF, aunque ello signifique renunciar a la gestión activa de la cartera. Dentro de los cotizados, el mejor producto para replicar el comportamiento de Berkshire es Revenue Shares Financials Sector, donde los títulos de Berkshire suponen el 11% de la cartera, lo que le permite obtener una rentabilidad del 12,8% en 2013. Aunque este fondo cotizado no está ni listado en la bolsa española ni registrado en la CNMV, el inversor particular puede contratarlo a travíés de cualquier plataforma online o supermercado de fondos.
