o Alcatel-Lucent ( ALU 4,2%) la creación de redes de núcleo (routers, equipos de redes ópticas, software de telecomunicaciones) "podría valer más que el valor total de toda la compañía", si se trataba de un negocio independiente, piensa de JPMorgan Sandeep Deshpande, que actualiza acciones con el sobrepeso esta mañana.
o Deshpande señala Alcatel redes previsiones núcleo (ingresos +6,9% Y / Y en el 1er trimestre de 1,35 MM €) verán más de € 7B ($ 9.6B), en 2015 los ingresos con un op. margen norte del 12,5%.
o Y añade el negocio de enrutamiento (ingresos +16,4% en el 1er trimestre) es de Alcatel "lo más importante rentable segmento." La unidad se ha beneficiado del crecimiento borde enrutador mercado - Alcatel es el mercado proveedor # 2 , por detrás de Cisco -, así como el aumento de tráfico de datos móviles y una entrada exitosa en un núcleo enrutador mercado a largo dominado por Cisco / Juniper.
o Los esfuerzos de reducción de costos de Alcatel tambiíén son elogiados - 2013 reducciones de costes fijos de € 335M € golpearon a un objetivo 250M-300M €, y los gastos operacionales cayeron un 12% Y / Y en la Q1.
o Al mismo tiempo, Deshpande admite bajo margen de negocio de acceso inalámbrico de la empresa (ingresos +2,3% en el 1er trimestre de € 999M) sigue siendo un "niño problema", con Alcatel luchando para ofertas de infraestructura 4G aterrizar fuera de los EE.UU. y China. í‰l piensa que la unidad podría venderse € 2B o más en una venta.
