o De Broadcom ( BRCM +1,36%) 20% + relativa descuento a viruta compañeros (debido a chispas de combo y de compensación de acciones preocupaciones) no se justifica a la luz de su "liderazgo en redes atractivo y mercados de banda ancha que representan el 60% + de las ventas y el 80% + de los beneficios ", dice BofA / Merrill Vivek Arya. Su objetivo ha sido subido por $ 5 a $ 50, cortesía de un análisis de suma de las partes-.
o Arya declara Broadcom es un valor de $ 46 / acción incluso si el negocio de chips combo se considera sin valor, y que es un valor de $ 54 / acción es el negocio puede estabilizarse. "Con sólo 12x PE, 9x 2015E EV / EBTDA, sólido 7-8% de rendimiento FCF, los activos de BRCM ven demasiado atractivo y transformación demasiado impactante para ignorar en una industria de la consolidación."
o La nota sigue poco el lanzamiento de un nuevo chip combo de gama alta de telíéfonos inteligentes / tableta que duplica el rendimiento 802.11ac Wi-Fi (a 650Mbps) con relación a las piezas existentes. Las mejoras en el desempeño simultáneo Wi-Fi / Bluetooth tambiíén se les promete.
o Broadcom, que mantiene una posición dominante en el mercado de los chips combo de gama alta (Qualcomm ha estado ejerciendo presión en otras partes), dice que su nuevo chip será "la navegación en dispositivos móviles" en la Q3. Eso podría ser una referencia al iPhone 6 y / o el Galaxy Note 4 .
