Por... Paul Ausick
De 10 ofertas públicas iniciales (OPI) en el calendario de la semana pasada, a sólo 5 lograron llegar a los mercados públicos. De ese número, cuatro un precio por debajo de los rangos esperados. La moraleja de esta historia es que los inversores en las OPI son la caza de gangas, y que puede ser la razón por la mayor salida a bolsa de la semana pasada calendario y uno de los más grandes del año hasta la fecha, fue retirada.
Digicel Group Ltd., un proveedor de servicios móviles de comunicaciones, soluciones de negocios, TV por cable y banda ancha, y servicios relacionados en las regiones del Caribe y del Pacífico Sur, no procederá con su salida a bolsa ahora. El presidente de la compañía dijo la semana pasada, "La reciente volatilidad en los mercados de renta variable ha sido testigo de una serie de oficinas de propiedad intelectual el listado en un descuento a su rango de precios señalado y esta fue una ruta menos atractivo para nosotros." La empresa había presentado para recaudar aproximadamente $ 1.8 mil millones.
De las cuatro oficinas de propiedad intelectual que un precio por debajo de los rangos esperados, CPI Card Group Inc. (NASDAQ: PMTS) un precio más alejada por debajo de su punto medio (-41%), pero tambiíén disfrutó del mejor pop de primer día, el cierre de un 22%. Aclaris Therapeutics Inc. (NASDAQ: ACRS) precios 27% por debajo de su punto medio esperado pero nos las arreglamos para agregar 14% al final de la semana. Lealtad Bancshares Inc. (NASDAQ: ABTX) y CytomX Therapeutics Inc. (NASDAQ: CTMX) precio tambiíén por debajo de los rangos esperados, pero registraron ganancias porcentuales de un solo dígito para el viernes.
Sólo puro Storage Inc. (NYSE: PSTG) precio en el punto medio de su rango y terminó su primera semana de la negociación un descenso del 2%. La acción cayó 6% en su primer día de cotización.
A travíés de la semana que terminó el 02 de octubre, gerente ETF IPO Renaissance Capital informó que 144 oficinas de propiedad intelectual han cotizado en los EE.UU. lo que va de año, hasta un 35% más que hace un año. Ingresos totales recaudados a travíés de la semana pasada igualaron $ 24,2 mil millones, una baja de 66% en comparación con el mismo periodo de 2014. De las 144 oficinas de propiedad intelectual que han pasado de este año, 67 han llegado desde el sector de la salud. Total de salida a bolsa del año pasado fue de $ 85.2 mil millones, la cifra más alta en los últimos diez años. Renaissance Capital no incluye las "mejores esfuerzos" o compañías en blanco-verificación en sus totales.
Cinco oficinas de propiedad intelectual son retardados en el calendario para la próxima semana, junto con seis debutantes:
Una oferta pospuesto desde la semana pasada, Fuling Global Inc., es una compañía de producción y distribución especializada sede en las Islas Caimán para el medio ambiente serviceware plástico con plantas de fabricación en China y los EE.UU. La compañía planea ofrecer 5 millones de acciones a un rango de precio de salida a bolsa de $ 5 a recaudar $ 25 millones a una capitalización de mercado implícito de alrededor de $ 83 millones. Bookrunner Sole para la ofrenda es Burnham Securities. Acciones Ahora se espera que los precios en la semana del 12 de octubre y comenzará a cotizar en el Nasdaq bajo el símbolo FORK. La salida a bolsa se muestra como un acuerdo de "mejores esfuerzos".
Una segunda salida a bolsa retraso de la semana pasada, Strongbridge Biopharma plc, es una compañía biofarmacíéutica centrada en el desarrollo, en la concesión de licencias, la adquisición y la eventual comercialización de varios productos complementarios y productos candidatos dentro de las franquicias que se dirigen a las enfermedades raras. La oferta es un "trasplante" del noruego sistema de over-the-counter. La compañía planea ofrecer 4,3 millones de acciones a un precio de $ 17.93, levantando sobre $ 76.200.000 a una capitalización de mercado implícito de $ 411.6 millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Bank of America / Merrill Lynch y Stifel. Los co-directores son JMP Securities, Roth capital y árticas de Valores. Acciones Ahora se espera que comenzará a cotizar en la semana del 12 de octubre en el Nasdaq bajo el símbolo SBBP.
Una tercera re-try para la próxima semana es Cerecor Inc., una compañía biofarmacíéutica de fase clínica con el objetivo de convertirse en un líder en el desarrollo de fármacos innovadores que marcan la diferencia en las vidas de los pacientes con trastornos neurológicos y psiquiátricos. La compañía planea ofrecer 4,2 millones de unidades en un rango de precio esperado de $ 6 a $ 7 a recaudar $ 27.5 millones a una capitalización de mercado implícito de $ 57.600.000. Cada unidad consta de una acción de las acciones ordinarias, una clase Una orden para comprar una acción adicional de las acciones ordinarias, y una orden de la clase B para comprar otra mitad acción ordinaria. Bookrunner Sole para la ofrenda es Maxim Group LLC y el co-manager es se espera Unidades Laidlaw & Co. (UK) Ltd. fijar el precio en la próxima semana y comenzarán a cotizar en el Nasdaq bajo el símbolo CERCU. La acción ordinaria cotizará bajo el símbolo CERC.
El cuarto do-over de la semana pasada es SynCardia Systems Inc., una compañía de tecnología míédica centrada en el desarrollo, fabricación y comercialización de la temporal corazón artificial total SynCardia. La compañía planea ofrecer 2,5 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 10 a $ 12 al recaudar $ 27.5 millones a una capitalización de mercado implícita de $ 86 millones. Bookrunner Sole para la ofrenda es Roth capital. Se espera que las acciones para iniciar la negociación de la próxima semana en el Nasdaq bajo el símbolo Taht.
Sole Elite Group Ltd., un fabricante con sede en China de suelas de zapatos usados ​​en la fabricación de calzado deportivo, no completó su salida a bolsa como estaba previsto hace tres semanas. La compañía planea ofrecer 3 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 10 a $ 12 a recaudar $ 33 millones a una capitalización de mercado totalmente diluida de $ 198 millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Dawson James y ViewTrade. Operando en el Nasdaq bajo el símbolo SOLE aparece como "día a día".
Dos compañías en blanco-verificación se establecen para lanzar la próxima semana. Con sede en Shanghai Pacífico Especial Acquisition Corp. está ofreciendo 5 millones de unidades a $ 10 por unidad para recaudar $ 50 millones. Cada unidad consta de una acción ordinaria, una derecha que habilita para recibir una díécima parte de una acción ordinaria y un warrant da derecho al titular a comprar la mitad de una acción ordinaria. Bookrunner Sole es EarlyBirdCapital. Se espera que las unidades para comenzar a operar la semana del 12 de octubre en el Nasdaq bajo el símbolo PAACU.
El otro-cheque en blanco que ofrece la próxima semana es de Capital Acquisition Corp. III. La firma planea ofrecer 35 millones de unidades a $ 10 por unidad para recaudar $ 350 millones. Cada unidad consta de una acción ordinaria y la mitad de un warrant. Una orden completa da derecho al titular a comprar una acción de las acciones ordinarias a un precio de $ 11,50. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Citi, Deutsche Bank y Credit Suisse. Los co-directores son i-Banqueros de Valores y se espera Unidades B. Riley & Co. para comenzar a operar la semana del 12 de octubre en el Nasdaq bajo el símbolo CLACU.
De Albertson Companies Inc. es una cadena de supermercados que opera aproximadamente 2,200 tiendas en 33 estados. Las marcas incluyen Albertsons, Safeway, Vons, y Jewel-Osco. La compañía planea ofrecer 65,3 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 23 a $ 26 al recaudar $ 1,6 mil millones a una capitalización de mercado implícito de alrededor de $ 11640 millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Goldman Sachs, Bank of America / Merrill Lynch, Citi, Morgan Stanley, Deutsche Bank, Credit Suisse y Barclays. Cogestores incluyen Lazard Capital Markets, Guggenheim Securities, Jefferies, de RBC Capital Markets, Wells Fargo Securities, BMO Capital Markets, Suntrust Robinson Humphrey, Grupo Asesor Telsey, la Academia de Valores, Ramírez & Co. Inc., y Blaylock Beal Van LLC. Se espera que las acciones a precio miíércoles y comenzará a cotizar el jueves en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo ABS.
First Data Corp. es el mayor adquirente mercante mundial, ayudando a procesar pagos de tarjetas de críédito y díébito por más de 6 millones de establecimientos comerciales a travíés de 118 países. La compañía planea ofrecer 160 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 18 a $ 20, elevando $ 3000 millones a una capitalización de mercado implícita de $ 16.7 mil millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda incluyen Citi, Morgan Stanley, Bank of America / Merrill Lynch, KKR, Barclays, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC Corp., Mizuho Securities, PNC Capital Markets, Suntrust Robinson Humphrey, y Wells Fargo Securities. Los co-directores son Allen & Co., BBVA, y se espera Acciones Cowen & Co. a precio miíércoles y comenzará a cotizar el jueves en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo FDC.
Adesto Technologies Corp. ofrece específicos de la aplicación, los productos de memoria no volátiles optimizados para el Internet de las Cosas mercado. La compañía planea ofrecer 4,1 millones de acciones en un rango de precio de salida a bolsa de $ 10 a $ 12 al recaudar $ 45.1 millones a una capitalización de mercado implícita de $ 153.4 millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Needham & Co. y Oppenheimer & Co. Co-gerente es Roth capital. Se espera que las Acciones de precios jueves y comenzará a cotizar el viernes en el Nasdaq bajo el símbolo IOTS.
American Farmland Company es una compañía de bienes raíces de administración interna (REIT) que posee una cartera diversificada de tierras de cultivo y desarrollo de tierras de cultivo proyectos de alta calidad en los EE.UU. La compañía planea ofrecer 12 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 8.50 a $ 10.50 para recaudar $ 114 millones a una capitalización de mercado implícita de $ 217.6 millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Deutsche Bank, Citi, Raymond James, de RBC Capital Markets, y FBR Capital Markets. Los co-directores son Janney Montgomery Scott, de Oppenheimer & Co., y Wunderlich Valores. Se espera que las Acciones de precios jueves y comenzará a cotizar el viernes en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo AFCO.
