Golpeado en marcha Micron ( MU +3,40% ) lo hicieron de nuevo por encima de $ 10 despuíés de albergar la Conferencia de Invierno Analista de esta mañana. Cowen y Wells Fargo estaban entre aquellos para proporcionar reacciones positivas .
Tras las importantes caídas de los precios de DRAM 2015, de Cowen Tim Arcuri se complace con perspectiva DRAM de Micron. "Comentario industria hacia adelante se mantuvo constructiva en una combinación de las limitaciones estructurales de la oferta y, creemos, un deseo más sincero de Samsung de mantener los beneficios de memoria ahora que el móvil ha hecho implosión".
Arcuri es preocupado por el exceso de oferta NAND como la industria 3D NAND rampas de producción, pero le gusta la competitividad de Micron e Intel ofertas 3D NAND . "[P] er nuestras estimaciones, [48 capas NAND 3D] es ~ 60-70% más bits / oblea de 1z plana [NAND] - lo que huele a un exceso de rodaje y uno donde seguimos siendo muy bajista en el lado de la oferta ... en relación con la propia solución de MU, el trabajo de campo continúa sugiriendo una fuerte oferta con un proceso NAND 3D verdaderamente único y es el "caballo negro" en la batalla 3D NAND y el de las que Samsung está más preocupado ".
Wells 'David Wong: "En nuestra opinión, la conclusión clave de las presentaciones es que las próximas DRAM y tecnología NAND transiciones de Micron podrían ayudar al crecimiento poco duro en los próximos dos años, despuíés de varios trimestres en los que el crecimiento poco hizo una pausa, mientras que tambiíén conduce abajo costo por bit y ayudar a los márgenes de Micron ".
Wong hizo una recapitulación de crecimiento de Micron a corto plazo DRAM / NAND bits y las perspectivas de costo / bits: "El FY17 FY15 vs esperado CAGR para los envíos de bits DRAM es se espera que la producción bits 20-30% NAND para continuar a la deriva hacia los lados a travíés de gran parte del resto del FY16. , y luego la rampa de manera constante con una pendiente bastante empinada a travíés de FY17, impulsada, creemos, por el aumento gradual de la producción de NAND 3D.
El FY17 FY15 vs esperado CAGR para los envíos bit NAND es de 30-40% ... La tasa compuesta anual de 2 años, FY17 vs FY15 , que se espera para el coste medio por bit a estar abajo 15-25% de DRAM y abajo 20-30% para NAND ".En sus diapositivas de conferencias (.pdf), prevíé Micron DRAM y NAND demanda poco verá respectivamente ~ 25% y ~ 40% a partir CAGRs 2016-2019, con el mercado de servidor / almacenamiento de alto margen de entrega de 40% y 60% CAGR.
Se espera que los ordenadores para dar cuenta de menos del 20% de la demanda de bits DRAM en 2019.En su lista de prioridades de operación de 2016, Micron incluye el aumento gradual de la DRAM 20nm NAND y 3D, y comercializando XPoint 3D .
La compañía prevíé 3D NAND representará más del 50% de la producción de NAND por la caída, y es el objetivo de 27% de penetración en 3D XPoint para cargas de trabajo específicas - la lista incluye a la minería de datos y almacenamiento, escritorios virtuales, y el procesamiento de transacciones - para el año 2022.
