Por... Jon C. Ogg
GW Pharmaceuticals PLC (NASDAQ: GWPH) estaba viendo cierta presión de venta despuíés de que la compañía reportó ganancias. Su píérdida de tercer trimestre era en realidad mejor de lo esperado, pero los ingresos por ciertos por $ 3,1 millones correspondían más suave de lo esperado. Lo que la mayoría de los inversores piensan acerca de GW es bastante irregular, y el futuro fundamental de esta compañía es generalmente lo que negocian las acciones en lugar de los ingresos minúsculas de hoy. La estimación del consenso de Thomson Reuters no está llamando a los ingresos salga disparada hasta 2018.
Lo que se destaca tanto aquí es cuando se compara un informe de analistas muy optimista hasta la más pesimista. Uno está llamando a alrededor del 70% al alza y se está llamando para la pila se caiga en más de la mitad.
GW Pharma informó el martes la Fase III positivos Epidiolex datos del ensayo pivotal en su estudio el síndrome de Lennox-Gastaut (LGS). Tambiíén hablaron de una reunión positiva de la FDA antes de la NDA, y me dijeron que la solicitud de nuevo fármaco para el síndrome de Dravet y LGS están en la pista para la primera mitad de 2017 la presentación.
Una cuestión a considerar aquí es que GW Stephen Wright notificó a la empresa que tiene la intención de retirarse. Wright renunciará como director míédico y como miembro del consejo de administración de GW el 1 de mayo de 2017.
Así que, ¿cómo es que dos analistas de ver los mismos datos exactos y tienen puntos de vista opuestos polares? Gran parte de esto puede ser el sesgo y opiniones de lo que el mercado va a dar un valor futuro para incluso si se concede una aprobación. De cualquier manera, uno de estos dos informes de analistas puede terminar encima de parecer muy mal despuíés de destino de GW se entiende mejor.
BofA Merrill Lynch es uno de los toros más grandes de GW Pharma. La firma tiene una recomendación de compra y tiene un precio objetivo $ 153. Esto representa más del 70% al alza si la firma es correcta. El informe de Merrill Lynch muestra que las preparaciones de comercialización de GW Pharma están en marcha.
El informe dijo:
Con los datos fuertes de 3 ensayos de fase 2, esperamos que el segundo estudio LGS a Lectura de positivo a finales de septiembre. El ensayo es idíéntica a la primera fase LGS 3, pero incluye una cohorte halfdose que debe prestar apoyo eficacia y la seguridad de la presentación NDA. GW cree que la FDA permitirá que los datos de los estudios de LGS para su agrupación, independientemente de los resultados. preparación de comercialización está en marcha con un enfoque en la ampliación de fabricación, y la expansión de los asuntos de medicina, el acceso al mercado, la comercialización y equipos de cumplimiento. La Administración indicó que la compañía está evaluando el nivel federal, estatal y del paisaje pagador privado y la realización de la investigación en economía de la salud para apoyar el acceso del paciente a Epidiolex. Estamos a la espera de claridad en las expectativas de pagadores como los procesos de regulación desempeñan a cabo.
Nuestra valoración es impulsado principalmente por nuestra opinión sobre Epidiolex, para los que la compañía ha presentado una prueba positiva de concepto datos. Nos ver el valor de la inversión en GW basado en el potencial de una terapia cannabinoide científicamente validado para tener una amplia utilidad sobre ambas indicaciones huíérfanos y no huíérfanos.
Janney mantenido su calificación de Venta y tiene una mera estimación del valor razonable de $ 40. La firma ha sido bastante negativo aquí por un tiempo y la firma tambiíén reconoce que GW Pharma está en las primeras etapas de la construcción de su infraestructura comercial de Estados Unidos.
Este informe extremadamente cuidadoso de Janney dijo:
GW reporta resultados financieros y la retroalimentación de reunión de la FDA antes de la NDA con respecto Epidiolex. GW anunció que espera reportar resultados del segundo estudio de fase 3 en el síndrome de Lennox-Gastaut (LGS) a finales de septiembre de 2016. GWPH planea presentar una sola NDA tanto para las indicaciones Dravet y LGS en 1H17. Mientras que la compañía sigue avanzando hacia su presentación NDA planificado y presentación potencial NDA, seguimos creyendo valoración es altamente dependiente de la ejecución impecable de su segundo estudio de fase 3 en LGS, NDA, y la revisión de la FDA de su NDA en los próximos 12 -18 meses, seguido por el íéxito comercial de una magnitud sin ser visto por otros lanzamientos recientes de fármacos altamente eficaces aprobados para tratar la LGS. Si bien es posible, simplemente vemos como demasiado poco probable que justifica el riesgo. Por lo tanto, mantenemos nuestra calificación de Venta.
Los ingresos de GW Pharma fueron bajos como los honorarios Savitex de I + D eran más bajos. Una vez más, no es hasta 2018 que el grupo de analistas de Thomson Reuters esperan un crecimiento de los ingresos grave.
Gran parte del debate de GW Pharma es que los cannabinoides provienen de la marihuana. A pesar de las tendencias de legalización, hay muchas consideraciones. 24/7 Wall Street ha seguido la pista donde la marihuana es y no es legal . Además, aquí es una vista de la forma en que cada candidato sería ver la legalización .
Las acciones de GW Pharma fueron vistas por última vez con caída de -6,53% a $ 86,59 en el medio día de este miíércoles. Su rango de 52 semanas es $ 35.83 a $ 120.94.
