o "El contenido premium siempre gana", dice AT & T (NYSE: T ) CEO Randall Stephenson, quien w cabeza enferma la compañía combinada . "Ha sido así en la gran pantalla, la pantalla del televisor y ahora está demostrando verdadera en la pantalla del móvil." En caso de que el acuerdo de ir a travíés de, el dueño de DirecTV añadiría redes como HBO, TNT, CNN y, junto con la película de Warner Bros. y estudio de televisión a su establo.
o Time Warner (NYSE: TWX ) CEO Jeff Bewkes permanecerá encendida durante un período transitorio de tiempo para ayudar con la transición.
o El acuerdo se espera que aumente en el primer año de la EPS ajustado y el flujo de caja libre T, y mejorar la cobertura de dividendos. La compañía ve $ 1B en sinergias de costes anuales de tasas de ejecución dentro de los tres años de cierre.
o Condiciones: propietarios de Time Warner recibirán $ 107,50 por acción compuesto por $ 53.75 en efectivo y $ 53.75 en AT & T stock. Un collar está involucrado, es decir, los accionistas TWX obtienen 1.437 acciones de AT & T debe su precio promedio por debajo de $ 37.411 al cierre, y 1,3 acciones de AT & T debería estar por encima de $ 41.349 (cierre del viernes para T fue $ 37.49, y para TWX $ 89,48).
o La porción en efectivo de la operación será financiada con efectivo y deuda nueva. Por el final del primer año despuíés del cierre, AT & T espera que la deuda neta a EBITDA ajustado para estar en el rango de 2,5 veces.
o Hablando en una conferencia telefónica ayer por la noche , Stephenson restó importancia a las preocupaciones regulatorias con el argumento de que AT & T no es la eliminación de un competidor, sino más bien es la compra de un proveedor - el tipo de fusión por lo general no bloqueados por DC
o Junto con el anuncio de la fusión, AT & T tambiíén informaron de su Q3, con BPA ajustado de $ 0,74 estimaciones de un centavo que faltan. El reporte de ganancias se fija para el lunes a las 8:30 ET.
