Por... Jon C. Ogg
Ahora que Comitíé Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) ha votado para aumentar las tasas de interíés por primera vez en 2017, es importante tener en cuenta lo que esto podría significar para los prestatarios. En concreto, los compradores de vivienda.
La primera cosa a considerar es que es probable que haya uno o dos más alzas de tasas en 2017, y se espera que más alzas en el año 2018.
Cuando la gente compra casas, no puede haber un grado de sensibilidad a las tasas de interíés se adjunta con el precio de compra y el acceso a la vivienda. Despuíés de todo, la mayoría de la gente tiene una hipoteca que es más grande que cualquier otro príéstamo que tienen. Y las hipotecas vienen con tasas de interíés, y el aumento de las tasas significa que son más caros.
Se ha ido a la calculadora de hipotecas en Bankrate y se fue por un precio casa $ 250.000 con un 20% para una hipoteca total de $ 200.000. A una tasa de 4% durante 30 años, llegó a $ 954.83 por mes, sin impuestos y otros artículos. En el 4,5% para una hipoteca a 30 años, el pago salta a $ 1,013.37 por mes, y en el 5,0% salta a $ 1,073.64.
Con todo, un aumento del 1% en las tasas en una hipoteca $ 200.000 añadiría $ 118,81 por mes para sus gastos de hipoteca, o $ 1,425.72 por año. Eso es un número que no podría matar a una compra de vivienda, pero puede ser que para algunos compradores que ya estaban empujando el sobre.
Tal vez el mayor riesgo de los precios y los compradores de vivienda sobre alza de la tarifa de esta semana del presidente de la Fed, Janet Yellen y el FOMC es que Yellen fue que no incorporen ningún estímulo fiscal importante de la administración de Trump en sus pronósticos. Ella dijo a CNBC que han dibujado a lápiz algunas mejoras en, pero no se incorpora un amplio espectro de temas estimulantes y expansivas. ¿Quíé pasa si más alzas de tasas son necesarias para evitar la inflación?
Hay otras cuestiones a tener en cuenta acerca de cómo el aumento de las tasas afectarán la vivienda. Algunos son de los expertos del mercado y algunos son de puntos de vista económicos. Las tasas hipotecarias tienden a realizar un seguimiento de la dirección del bono del Tesoro a 10 años y el bono a 30 años. Mientras que las tasas son bajas, una hipoteca media reciente de alrededor de 4,21% en la última semana es en comparación con aproximadamente 3,7% de hace un año.
Los números más recientes del mercado de la vivienda parecían increíblemente fuerte. Debido al clima cálido, una economía fuerte y creciente demanda, el Departamento de Comercio de Estados Unidos mostró el jueves que las viviendas iniciadas de febrero han afectado de manera efectiva un máximo en 10 años. Lo que debe considerarse es que había menos convicción acerca de la posibilidad de un alza de tasas en el inicio de febrero que había a finales de febrero y en la primera semana de marzo. Los inicios de construcción se situó en una tasa anualizada de 1.288 millones de dólares, con una tasa anualizada de 1.213.000 permisos totales.
Estos comparación con el consenso de Bloomberg de 1,27 millones en cada uno. grupo de información económica de Bloomberg dijo:
Los permisos para viviendas unifamiliares, donde los costos de construcción y precios de venta son los más altos, aumentaron un 3,1 por ciento en febrero a una tasa de 832.000 que, de una buena noticia para un mercado nuevo hogar finamente suministrado, es un 13,5 por ciento de año a año. Esto se compensa, sin embargo, por un deterioro de las unidades multifamiliares donde los permisos cayeron 22 por ciento en el mes a una tasa de 381.000 que se ha reducido un 11,2 por ciento anual.
equipo de economistas de PNC espera que el FOMC para elevar la tasa de fondos federales dos veces más este año (en junio y en diciembre) para ir hasta un rango de 1.25% a 1.50% al final del año. Su previsión es entonces por otros tres aumentos de las tasas en el 2018 para un rango de 2,00% a 2,25% a finales de año. PNC en realidad espera que la tasa de fondos federales para alcanzar su valor a largo plazo de 2,50% a mediados de 2019, la cual está por debajo de la proyección mediana de la FOMC para una tasa mediana de los fondos de largo plazo del 3,00%.
Según Charles Schwab, la declaración del FOMC reconoció que la inflación se ha incrementado en los últimos trimestres y se mueve cerca de la Fed del 2% objetivo, pero tambiíén señaló que las medidas de inflación básica continuaron funcionando por debajo del 2%. La firma tambiíén observó que la declaración dijo que la inflación probablemente se estabilizará en torno al 2%, y que su punto de vista es que el reciente aumento de algo de inflación por encima del objetivo del 2% puede ser temporal.
La idea de Charles Schwab dijo:
rendimientos de los bonos cayeron bruscamente inmediatamente despuíés de la reunión, probablemente debido a que el ritmo previsto de alzas de este año y el próximo se mantuvo sin cambios. Pero hay que tener en cuenta que los rendimientos del Tesoro ya habían aumentado significativamente en las últimas semanas a la espera de la caminata. rendimientos de los bonos a dos años había aumentado a su nivel más alto desde 2009, mientras que los bonos del Tesoro a cinco años estaban en su nivel más alto desde 2011. Incluso con el descenso posterior a la reunión, a corto y medio plazo para los rendimientos del Tesoro se mantienen en sus niveles más altos en años . ... No creemos que la perspectiva de aumento de las tasas de corto plazo deben enviar los inversores de bonos a las salidas ... tener en cuenta que en los ciclos anteriores, los rendimientos de los bonos tienden a alcanzar su punto máximo (y los precios alcanzan su punto más bajo) antes de que la Fed era subir los tipos terminados .
Bankrate.com tambiíén señaló que las tasas hipotecarias subieron esta semana. El punto de referencia hipoteca de tasa fija a 30 años subió esta semana a 4,44% desde 4,38%. Esto se representa como la tasa más alta de la hipoteca fija a 30 años, ya que estaba en 4,48% en abril de 2014.
No es sólo las primeras hipotecas que importan. Las tasas de interíés de las líneas de críédito hipotecario son generalmente tasas ajustables, por lo que aumentará con cada subida de tipos sucesiva. Esa tasa más alta se reflejará en los próximos uno o dos facturaciones debido a restablecer tiempos de retardo.
Zillow fue tan lejos como para hacer frente tanto a los compradores y los solicitantes de hipotecas en realidad debería comprar sus tasas de abajo. Indicaron que las tasas son de hasta medio punto completo hasta el momento en 2017 y que las tasas hipotecarias podrían ir más alto. Su advertencia es que las tasas hipotecarias aumentará a medida que el tono económica de la Fed se vuelve más optimista. la suposición de Zillow muestra cómo el pago de un punto puede reducir sus costos de endeudamiento:
Si usted estaba recibiendo un príéstamo fijo a 30 años de $ 325.000 que podría obtener dos opciones con y sin puntos. Hoy en día la opción con cero puntos podría mostrar la tasa como 4,25 por ciento, y la opción con 1 por ciento en puntos - igual a $ 3250 - podría mostrar la velocidad que 4 por ciento. ... Pagar $ 3.250 en el cierre para reducir su tasa de 0,2 por ciento reduce el pago de $ 42 por mes, y disminuye su interíés cuesta $ 68 por mes.
Mayores tasas de interíés no son inesperados en este punto. La cuestión es si el aumento que se ha visto en las tasas de largo plazo ya refleja los aumentos de las tasas esperadas. Muchos expertos del mercado no creen que las tasas de los bonos del Tesoro a más largo plazo (y por tanto hipotecas) seguirán siendo esta baja si el presidente Trump sale con la suya en la reducción de impuestos, reforma de la regulación y de infraestructura y empleo repatriaciones.
