Por... Jon C. Ogg
Liana Moussatos de Wedbush Securities asume la cobertura de Eiger BioPharmaceuticals Inc. (NASDAQ: Eigr) con una calificación Outperform. El precio objetivo antiguo de $ 28 también se ratcheted hasta $ de 34. Lo que es tan inusual es que el precio de cierre anterior era $ 6,75. Lo que es casi tan inusual es que otros analistas de Wall Street también tienen objetivos al alza masiva de esta población especulativa.
Antes de entrar en las entrañas de la llamada, entender que Eiger BioPharma es muy especulativo. Su capitalización de mercado no es exactamente $ 60 millones de dólares en este momento. Además, el analista de post-precio de compra de $ 7,10 se compara con un máximo de 52 semanas rango de cotización de $ 6.10 $ 20.63.
Eiger no es para inversores que necesitan dividendos. La compañía no tiene ingresos, y no se espera que tenga ningún ingreso hasta 2019. Eiger también se encuentra entre las empresas que puedan necesitar más capital en los próximos trimestres. Después de que terminó el primer trimestre con aproximadamente $ 49 millones en efectivo y equivalentes, de Wedbush siente que esto es suficiente capital a cabo a mediados de 2018.
Por lo que el inicio de lo que podría conducir tanto al alza, dijo Moussatos en su informe:
Con cuatro candidatos a fármacos en evaluación en cuatro indicaciones y lo suficientemente cauce efectivo para cubrir lectura de datos en los próximos 12 meses, creemos Eiger BioPharmaceuticals se negocia a un valor atractivo y recomiendan acciones a los inversores.Los inversores necesitan saber por qué un analista puede ver 400% al alza. Una de las razones es que Eiger BioPharma podría estar sentado en la quizá más de un medicamento éxito (es decir, tener más de $ 1 mil millones en ventas anuales). Dicho esto, podría ser muchos años antes de que el estado de superproducción se haya visto. Y, por supuesto, no hay garantías de que el fármaco será ese gran o que la Administración de Alimentos y Fármacos de Estados Unidos permitirá que lleguen al mercado.
El informe de Wedbush dijo que lonafarnib y lambda interferón pegilado a la vanguardia en el tratamiento del virus de la hepatitis D dirigida (HDV). El producto candidato es lonafarnib, un inhibidor de la prenilación con potencial para convertirse en tratamiento esencial para HDV. El informe dijo:
Recientemente en-licencia lambda interferón pegilado (PEG-IFN) es un IFN de tipo III que es potencialmente mejor tolerado que interferón pegilado alfa-2a (PEG-IFNa2a). Los recientes resultados nos sugieren estos dos productos candidatos, especialmente en combinación pueden proporcionar un régimen crónica y potencialmente curativa para HDV. Proyectamos más de $ 1 mil millones en volumen de negocios anual WW gross para lonafarnib y más de $ 600 millones para PEG-IFN.Datos adicionales fue representado por Wedbush como sigue:
Exendina (9-39) ha demostrado eficacia clínica de prueba de concepto para la hipoglucemia asociada con hiperinsulinismo bariátrica post (PBH) en dos ensayos de fase 1/2 en nuestra opinión. Anticipamos adicional Fase 2 pruebas de MAD en 2017 es probable que construir sobre el perfil de eficacia y apoyar estudios pivotales en 2018. Proyectamos ventas anuales WW pico bruto podría llegar a más de $ 800 millones.
razonamiento científico para ubenimex como candidato tratamiento antiinflamatorio es novedoso y sonido en nuestra opinión. Ubenimex, un inhibidor de LTB4, se está desarrollando para el tratamiento de PAH y linfedema. Se espera que la eficacia inicial de prueba de clínica en H1 2018. Proyectamos pico brutas ventas anuales en todo el mundo para ambos podrían alcanzar más de $ 1 mil millones.
Una vez más, Eiger BioPharma es más especulativa que la mayoría de las acciones especulativas. valor razonable actual día de Wedbush se basa en un análisis de suma de las partes, y cada una de las partes se le dio un valor calculado usando un descuento anual del 30% desde el pico de estimación de ventas anuales netas de Wedbush hasta la actualidad para cada producto. La firma a continuación, aplica un múltiplo 1-10x, dependiendo de la etapa de desarrollo, para reflejar el riesgo. De nuevo, altamente especulativos.acciones Eiger BioPharma tienen un máximo de 52 semanas rango de cotización de $ 6.10 $ 20.63. Eiger es seguido por finas firmas de Wall Street, pero aquí están algunos de los otros objetivos más recientes y valoraciones de otras empresas:
Evaluación de Oppenheimer es Superan con un precio objetivo de $ de 34. La firma señaló el 13 de junio:
Los datos positivos fueron presentados en la ADA de 19 de 20 pacientes en la dosis múltiple ascendente Ph2 (MAD) estudio subcutánea de evaluación (SC) exendina 9-39 en pacientes quirúrgicos post-bariátricos que experimentan hipoglucemia peligrosamente bajo, postprandial conocido como post-bariátrica hipoglucemia (PBH). se informó recientemente los resultados provisionales de 11 de 20 pacientes (hasta 3 días de dosificación). Se evaluaron un líquido y una formulación liofilizada de SC de exendina 9-39 en este estudio MAD. Los resultados muestran mejoras dependientes de la dosis en hipoglucemia hiperinsulinémica postprandial y las reducciones sustanciales en los síntomas asociados. El tratamiento mostró prevención de neuroglucopenia, sin necesidad de rescate en 18 mg dosis ≥. El líquido de exendina 9-39 formulación parece tener varias ventajas sobre la versión liofilizada.Jefferies tiene una recomendación de compra y un precio objetivo $ de 27. La firma dijo el 14 de junio:
Eigr y Stanford presentaron datos MAD ph.II al ADA de exendina 9-39 en PBH - el corte incluido nueva SC liofilizado y algunos datos ormulación líquidos SC. En general, los resultados muestran una respuesta a la dosis y son coherentes con ADA 2016 resultados, aunque pequeño número de pacientes pueden afectar interpretación algunos. Con una actualización de 3T en la forma líquida, debe haber datos suficientes para iniciar un ph.II. LT Con el flujo de noticias cuota adicional en 2H17 / 1h18, vemos Eigr tan atractivo en los niveles actuales.Piper Jaffray tiene un grado de sobrepeso y un precio objetivo aún mayor de de $ 36. La firma dijo el 12 de junio:
Eiger presentó la Fase II de dosis múltiple ascendente de la exendina (9-39) en 19 pacientes que recibieron previamente Roux-en-Y bypass gástrico (BGYR) en la conferencia de la American Diabetes Association (ADA) durante el fin de semana. Novel subcu líquido exendina era comparable a la formulación liofilizada en términos de eficacia con potencialmente mejoradas farmacocinética (PK) para permitir menos frecuente y / o inferior de la dosificación. Eiger se iniciará un estudio de fase II de esta formulación en el 4T: 17. Sarasar (lonafarnib) en el virus de la Hepatitis Delta (HDV) sigue siendo el principal candidato con una de 48 semanas LOWR HDV-5 Estudio empezar pronto. Esperamos a la Fase II LIMT datos de IFN-lambda en la AASLD y discusión FDA con respecto ruta registrational en el 4T: 17. Se espera que en early'18 Ubenemix Fase II outs lectura. Eiger terminó 1T: 17 con dinero en efectivo de $ 49 millones, incluyendo un préstamo a plazo Oxford $ 15 millones, la financiación de la empresa en mid'18.Eiger BioPharma fue fundada en 2008 y ahora es el nombre que sobrevive después de la fusión de Celladon. Al 31 de diciembre, 2016, Eiger tenía un total de 20 empleados a tiempo completo en los Estados Unidos, 13 de los cuales estaban dedicados principalmente a actividades de investigación y desarrollo, y siete de los cuales se dedicaban a la dirección general y la administración. informe 10-K de Eiger dicho que ocho empleados tienen ya sea un MD o un Ph.D. Sus gastos de investigación y desarrollo fueron de $ 33,0 millones en 2016, $ 8.1 millones en 2015 y apenas $ 0,6 millones en 2014.
Vea a continuación la tubería fármaco candidato del Eiger BioPharma:
https://247wallst.files.wordpress.com/2017/06/eiger-pipeline.png?w=600&h=368
