Por... Chris Lange
Las acciones de Grocery Outlet Holding Corp. (NASDAQ: GO) ingresaron al mercado con una explosión. La firma valoró sus acciones en $ 22 cada una, lo que supera el rango de precio esperado de $ 17 a $ 19. Las acciones realmente han entrado en el mercado a $ 31. Grocery Outlet estaba ofreciendo 17.19 millones de acciones, con una opción de participación general por un adicional de 2.58 millones de acciones. En el punto de precio de $ 22, la oferta total fue valorada hasta aproximadamente $ 434 millones.
Los aseguradores de la oferta son Merrill Lynch, Morgan Stanley, Deutsche Bank Securities, Jefferies, Barclays, Goldman Sachs, Guggenheim, UBS Investment Bank, Cowen, Telsey Advisory Group, Drexel Hamilton y Penserra Securities.
Este es un minorista de alto crecimiento y valor extremo de productos de calidad, productos de marca y productos frescos que se venden a través de una red de tiendas operadas independientemente. Su modelo de compra flexible permite que la tienda ofrezca productos oportunistas de calidad y de marca a precios generalmente de 40% a 70% por debajo de los de los minoristas convencionales.
Estas tiendas han tenido un buen desempeño en todos los ciclos económicos, como lo demuestran los 15 años consecutivos de Grocery Outlet de un crecimiento de ventas en tiendas comparables y márgenes brutos constantes de entre 30.1% y 30.8% desde 2010.
Grocery Outlet enumeró algunos de sus aspectos más destacados del negocio como:
Ampliamos nuestro número de tiendas de 237 a 316 (al 29 de diciembre de 2018), un CAGR del 10.1%
Las ventas de tiendas comparables crecieron a una tasa promedio anual de 4.2%
Aumento de las ventas de $ 1.6 mil millones a $ 2.3 mil millones, un CAGR del 12.0%
Mantiene márgenes brutos constantes de entre 30.2% y 30.6% sobre una base anual
Aumento de los ingresos netos de $ 4.8 millones a $ 15.9 millones, un CAGR del 49.3%
Incrementó el EBITDA ajustado de $ 108.2 millones a $ 153.6 millones, un CAGR de 12.4%
La compañía tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta para reembolsar el plazo del préstamo pendiente en virtud de su segundo contrato de crédito de retención y cualquier resto para pagar una parte del plazo del préstamo pendiente en virtud de su primer acuerdo de crédito de garantía
Las acciones de Grocery Outlet se vieron por última vez con rebote de +35,30% a $ 29,77, con un rango de $ 29.02 a $ 31.50 en el día hasta el momento. También alrededor de 5 millones de acciones se han movido a partir de las 11:45 am del Este.
