Por... Chris Lange
Nuance Communications Inc. (NASDAQ: NUAN) planea escindir su negocio automotriz en una nueva compañía pública, Cerence, que comenzará a cotizar el 1 de octubre. Antes de esta escisión, Wedbush se reunió con los ejecutivos sobre qué esperar cuando esto Todo se cae.
Al salir de esta reunión, Wedbush reiteró una calificación de rendimiento superior con un precio objetivo de $ 22, lo que implica un alza de 29% del precio de cierre más reciente de $ 17.00. En general, la firma de inversión boutique dijo que parece que Nuance tiene sus brazos alrededor de la escisión y no parece haber ningún aumento de velocidad en los próximos trimestres a medida que la compañía navega en esta transición.
Teniendo en cuenta las preocupaciones persistentes de otros analistas que se dirigen al paso final el 1 de octubre y los posibles costos varados, Wedbush cree que la visión estratégica general está en camino hasta ahora, ya que Nuance ha realizado un trabajo encomiable ejecutando sus iniciativas estratégicas y continúa enfocado en la construcción de un El cuidado global de la salud en la nube y la inteligencia artificial impulsaron negocios con ingresos y ganancias sostenibles en el futuro
En términos de condiciones comerciales, Nuance está viendo un éxito continuo en los hospitales, departamentos de radiología con su nueva solución PowerScribe One, así como en la migración de clientes CDI a la nube con CDE One y otras organizaciones orientadas a la atención médica en el campo.
En su informe, Wedbush detalló:
Observamos que estas dos soluciones en la nube (PowerScribe y CDEone) están ganando una tracción significativa desde el principio en el campo y, en nuestra opinión, deberían contribuir materialmente a que ARR avance, lo que será clave para que el stock suba más a medida que avanzamos hacia 2020. En términos de Dragon Medical seguimos viendo que la transición a la nube se desarrolla sin problemas, ya que está a punto de finalizar 2019 con alrededor del 40% de penetración en los EE. UU., Lo que notamos que es un aumento del 30% a principios de año. En este punto, NUAN se está acercando a convertirse en una cartera de salud / empresa de ARR de puro juego, lo que creemos dará como resultado una nueva calificación una vez que Street comience a revisar esta historia de "nuevo Nuance".
Las acciones de Nuance Communications cerraron con caída de -1,65% a $ 16,72 el viernes, en un rango de 52 semanas de $ 12.67 a $ 18.16. El precio objetivo de consenso es $ 20.50.
