Por... STEPHEN RESCH
Aquí es cuando tiene sentido pedir prestado contra el valor de su casa en lugar de vender
Las personas mayores en los EE. UU. tienen un récord de $ 7.19 billones en riqueza de vivienda, según la Asociación Nacional de Prestamistas Hipotecarios Inversores . Si bien históricamente no forma parte de un plan de jubilación bien equilibrado, aprovechar este valor acumulado de la vivienda puede ser una forma rentable de ayudar a financiar la jubilación.
De hecho, con el índice nacional de precios de viviendas Case-Shiller de EE. UU. En su punto más alto , garantizar el acceso a la equidad de la vivienda desempeña un doble papel de generación de ingresos y cobertura contra una posible corrección en el mercado inmobiliario .
Al buscar ingresos de jubilación adicionales, algunos jubilados pueden tratar de reducir su tamaño, mudarse a un área con un costo de vida más bajo o usar activos de una cuenta de jubilación. Sin embargo, muchos pueden no querer vender su casa u otras inversiones.
Una solución es una hipoteca inversa, que ofrece a los propietarios de viviendas mayores de 62 años (más de 60 en algunos estados) formas flexibles de utilizar el valor neto de su vivienda para ayudarles a cumplir sus objetivos de jubilación.
Comprender las hipotecas inversas
En el pasado, las hipotecas inversas eran típicamente un último recurso. La realidad de hoy es drásticamente diferente: los propietarios y asesores financieros pueden ver una hipoteca inversa como parte de un plan holístico de jubilación.
Si bien las necesidades y situaciones individuales difieren, uno de los principales impulsores de una hipoteca inversa es proporcionar un pago de tipo de anualidad o eliminar un pago de hipoteca existente, lo que aumenta el flujo de caja de los hogares. Este flujo de efectivo adicional se puede utilizar para pagar los gastos, la atención en el hogar u otras necesidades a largo plazo, y para ayudar a mantener los ingresos de jubilación a un nivel en el que los activos no se agoten.
Además, una hipoteca inversa puede proporcionar una fuente alternativa de ingresos cuando las inversiones en acciones tienen un rendimiento inferior, por lo que las personas no tienen que vender acciones a valores reducidos. Esta dinámica de “administrar la secuencia de los retornos” ha sido bien documentada por académicos y debería ser una variable en el pensamiento general de la jubilación.
Para ser claros, las hipotecas inversas no son adecuadas para todos, y se deben tener en cuenta varios factores importantes. Una consideración clave incluye cuánto tiempo un prestatario potencial planea permanecer en su hogar. Si bien muchos jubilados planean envejecer en el lugar, uno de cada tres baby boomers dice que tienen la intención de mudarse en algún momento de la jubilación, y otros pueden considerar la vida asistida o el alquiler en lugar de ser propietarios. Para situaciones como estas, las necesidades de financiación a corto plazo pueden satisfacerse más eficazmente con la financiación tradicional, incluidos los HELOC, debido a los costos de asegurar una hipoteca inversa.
Cabe destacar que las tasas de interés de las hipotecas inversas pueden ser comparables a las hipotecas tradicionales, pero puede haber costos de cierre sustanciales debido a la prima inicial del seguro hipotecario de la Administración Federal de Vivienda (FHA). Esos costos son el 2% del valor de la vivienda (hasta $ 726,525). Entonces, una casa con un valor de $ 500,000 resultaría en una prima de seguro de $ 10,000. El seguro es lo que hace posible algunas características inversas, sobre todo que no se requieren pagos de capital o intereses mientras se vive en la casa, o que el prestatario o los herederos nunca deberán más que el valor de la propiedad. Cuando se evalúa, si estos beneficios no son valiosos para el prestatario, el financiamiento tradicional que no incluye esta prima de seguro tiene más sentido.
Para los baby boomers que planean envejecer en el lugar , los beneficios de una hipoteca inversa pueden ser de gran valor. El costo del seguro amortizado durante un período de 20 a 30 años puede ser una propuesta de valor razonable al considerar no solo esos beneficios, sino también otros, como la oportunidad de tener una línea de crédito que crece y se agrava con el tiempo, independientemente de qué pasa al valor de la propiedad. Por ejemplo, esa prima de seguro de $ 10,000, repartida en 25 años, equivale a solo $ 400 anuales (antes de los costos de financiamiento).
Revertir conceptos erróneos
Aún así, prevalecen los conceptos erróneos sobre las hipotecas inversas, incluido que el banco es el propietario de la casa. Al igual que cualquier otra hipoteca, el prestatario retiene el título de la propiedad siempre que cumpla con las obligaciones del préstamo, incluido el pago de impuestos a la propiedad, el seguro y el mantenimiento y la vida en el hogar.
Si bien es posible acumular una cantidad sustancial de deuda a largo plazo, se requiere que las hipotecas inversas sean préstamos sin recurso, lo que significa que cuando el prestatario muere y se vende la propiedad, el patrimonio nunca deberá más que el valor de la deuda. propiedad.
La Hipoteca de Conversión del Capital de la Vivienda (HECM), asegurada por la Administración Federal de Vivienda (FHA), tiene una opción de línea de crédito por la cual los ingresos disponibles crecen y se acumulan con el tiempo. Esto proporciona acceso continuo al capital, independientemente del valor de la propiedad.
Dado que el 79% de los baby boomers de EE. UU. Poseen una casa, combinados con los máximos históricos en los precios de la vivienda y los niveles de equidad de la vivienda, los jubilados y los que están a punto de jubilarse ahora pueden repensar cómo aprovechar su hogar para cumplir con los objetivos de jubilación. Los planificadores financieros también pueden incorporar las hipotecas inversas al conjunto de herramientas de jubilación, prestando especial atención a las compensaciones y los riesgos al utilizar esta forma de capital de la vivienda sobre otras opciones.
