¿Es hora de vender Dollar Tree ( DLTR )?...

[OCIN]

Por...   Chris Lange



A raí­z de la aprobación del Dollar Tree Inc. (NASDAQ: DLTR) y Family Dollar fusión, analistas e inversores están tratando de discernir quíé dirección esta empresa recientemente combinada estará encabezado. Un analista fundamental ve un camino difí­cil por delante y realmente ve el bajo rendimiento de valores en un futuro próximo.

Credit Suisse rebajó Dollar Tree a una calificación Rendimiento menor desde neutral y su precio objetivo hasta $ 60 desde $ 70. Esto implica la baja de 10% a partir de los precios actuales.

La firma mantiene la cautela sobre la adquisición de Family Dollar dadas las preocupaciones sobre el riesgo de ejecución, la capacidad de gestión para dar la vuelta esta perennemente pobres activo escíénicas y su ajuste estratíégico global de Dollar Tree. Mientras que la acción ha retirado recientemente decepcionantes resultados Family Dollar y ralentizando núcleo impulso Dollar Tree, Credit Suisse cree además inconveniente es probable.

Puente de las ganancias de propiedad de Credit Suisse destaca el riesgo más ganancias. Si bien los desafí­os en el modelado de la compañí­a combinada pueden ser en parte la culpa de las altas estimaciones de consenso, la firma de corretaje tambiíén cree que la calle puede estar subestimando la posible inversión necesaria en Family Dollar para mejorar los resultados a largo plazo.

Como resultado, Credit Suisse recortó sus estimaciones de ganancias para reflejar mejor los pensamientos actualizados sobre el impacto de Family Dollar. La empresa redujo sus ganancias de 2015 (EPS) de estimación por acción de $ 2,80 desde $ 2,88, 2,016 estimación de $ 3,48 desde $ 3,90, y la estimación de 2017 a $ 4,38 desde $ 4.70.

La firma de corretaje, dijo en su informe:

Family Dollar acuerdo a un comienzo decepcionante. Si bien la gestión sigue siendo positivo en la adquisición Family Dollar en general, es claro para nosotros que la transacción no está a la altura de las expectativas iniciales. La mayorí­a de los últimos resultados de Family Dollar fueron decepcionantes, Dollar Tree no atí­picamente para proporcionar visibilidad en las ganancias del segundo mitad de 2015, y la administración no estaba dispuesto a respaldar su anterior primera orientación de acreción año completo. El íénfasis de la empresa en la necesidad de la inversión a corto plazo en el negocio en áreas como la nómina sugiere que las ganancias de Family Dollar en realidad puede que tenga que reajustar temporalmente antes de que la empresa puede reconstruir la rentabilidad; una cuestión no prevista inicialmente por la mayorí­a de los inversores.

Las acciones de Dollar Tree negocian un -2,80%, a $ 66.00 la mañana del jueves, en su rango de cotización de 52 semanas de $ 53.70 a $ 84.22. La acción tiene un precio objetivo de consenso de analistas de $ 82.86.

[OCIN]

Dollar Tree, Inc. (DLTR)
127.88       -7.69 (-5,67%)       Al cierre: 04:00 p. m. EDT
127.86      -0.02 (-0,02%)           Fuera de horas: 19:59 EDT

¿Qué está pasando con dltr?
Está previsto que Dollar Tree, Inc. ( DLTR ) informe las cifras del primer trimestre antes de la apertura del mercado el 26 de mayo. Los analistas pronostican ganancias de 2,15 dólares por acción para el trimestre. Durante el mismo período del año pasado, la empresa ganó $2,04 y las acciones bajaron un -9,6% en el año.

Análisis técnico
DLTR se cotizaba recientemente a $ 127,55 por debajo de $ 49,64 desde su máximo de 12 meses y $ 43,29 por encima de su mínimo de 12 meses. InvestorsObserver otorga a DLTR una puntuación técnica a largo plazo de 90 y una puntuación técnica a corto plazo de 89. La acción tiene soporte reciente por encima de $111 y resistencia reciente por debajo de $160. De los 19 analistas que cubren las acciones, 11 califican la compra fuerte, 0 la califican de compra, 7 la califican de retención, 1 la califica de venta y 0 la califican de venta fuerte, DLTR obtiene una puntuación general de 75 de InvestorsObserver.

Pensamientos de los analistas
DLTR ha mostrado un crecimiento anual de las ganancias del 14,31 % en los últimos cinco años y, de cara al futuro, los analistas esperan que la empresa aumente las ganancias un 19,34 % anual en los próximos cinco años. El último trimestre, la compañía registró un EPS mejor de lo esperado y este trimestre la calle espera un EPS de $2,15. DLTR se cotiza actualmente a $ 127,55 con un precio objetivo promedio de $ 164,23.