Elmundo.es/J. G. Gallego
Madrid.- Amadeus, el mayor proveedor tecnológico del mundo, participado por Iberia en un 11,5%, prepara la primera gran salida a Bolsa en España despuíés de más de un año de sequía en el parquíé.
El grupo ha contratado los servicios de Goldman Sachs, JP Morgan y Morgan Stanley para colocar alrededor de un 25% del grupo en los primeros meses de 2010, según han confirmado fuentes cercanas a la compañía.
La operación supondrá una de las mayores salidas a Bolsa de los últimos años, con un importe que podría valorar la compañía en algo más de 7.000 millones de euros.
Se da la circunstancia de que Amadeus ya cotizó en el parquíé español hasta el año 2005, cuando fue excluida de negociación despuíés de una opa lanzada por la sociedad WAM Acquisition, creada por los actuales accionistas para hacerse con el control de la compañía. Entonces la operación de salida a Bolsa se cerró en 7,35 euros por cada acción, es decir, unos 4.300 millones de euros por el total de la compañía.
O sea que cinco años más tarde y tras una crisis de la que no se ha escapado el sector turístico, los actuales socios del grupo podrían obtener unas plusvalías de más de 3.000 millones en esta operación.
Tras su exclusión de Bolsa hace cinco años, Amadeus IT Group ha mantenido estable su accionariado, dominado por los fondos de capital riesgo BC Partners y Cinven, que controlan un 52,7% repartido a partes iguales. Air France (con un 23,1%) y Lufthansa e Iberia (que controlan un 11,5% respectivamente) son los otros accionistas de referencia del grupo.
La decisión de salir a Bolsa forma parte del proceso natural de desinversión de ambos fondos de capital riesgo, que culminarán un ciclo al frente de la compañía con importantes plusvalías.
Opción favorita
La salida a Bolsa de Amadeus era la opción favorita por los gestores de la compañía y representará la mayor operación bursátil desde el salto al parquíé de Iberdrola Renovables a finales de 2007, en una operación que valoró la filial verde de Iberdrola en más de 22.000 millones de euros.
De hecho, el mercado bursátil se presenta como una de las mejores formas de desinversión para el capital riesgo, ahora que el sector se encuentra ante la dificultad de obtener la misma financiación que en los años previos a la crisis.
Amadeus ha pasado de ser una central de reservas a convertirse en el mayor proveedor tecnológico del mundo para aerolíneas, hoteles empresas de alquiler de coches y otras compañías vinculadas al turismo. En 2008 esta compañía ingresó 2.861 millones de euros en todo el mundo y obtuvo un beneficio de 183 millones de euros. Emplea actualmente a 8.700 trabajadores.
