YRC Worldwide, define los tíérminos esenciales de la Oferta de Intercambio
- YRCW Initiates Final Step in Comprehensive Plan - YRCW pasos se inicia en el Plan Integral de Final
OVERLAND PARK, Kan., Nov 02, 2009 /PRNewswire-FirstCall via COMTEX News Network/ -- YRC Worldwide Inc. (Nasdaq: YRCW) today announced that it intends to launch an exchange offer this week based upon terms discussed with representatives of a committee of the holders of its contingent convertible notes and a committee of the holders of its USF 8 1/2% notes (collectively the "Notes"). OVERLAND PARK, Kansas, 02 de noviembre 2009 / PRNewswire-FirstCall News Network / - YRC Worldwide, Inc. (Nasdaq: YRCW) anunció hoy su intención de lanzar una oferta de canje de esta semana basado en los tíérminos discutidos con representantes de Comitíé de los titulares de sus notas convertibles de los contingentes y un comitíé de los titulares de sus notas USF 8 1 / 2% (colectivamente las "Notas"). The successful completion of this exchange would allow the company open access to the existing $106 million revolver reserve and to begin deferring payment of lender interest and fees of approximately $25 million per quarter under its recently amended credit agreement and asset-backed securitization facility. La finalización con íéxito de este intercambio permitiría a la empresa el acceso abierto a la reserva existente revólver 106 millones dólares y comenzar a diferir el pago de intereses prestamista y precios de aproximadamente $ 25 millones por trimestre, en virtud de su contrato de críédito modificado recientemente y respaldados por activos instalación de bursatilización. The company currently has access to $50 million of the revolver reserve for certain operational purposes and the remaining reserve with a two-thirds approval from its lenders. La compañía tiene actualmente acceso a 50 millones de dólares de la reserva revólver para determinados fines operacionales y de la reserva restante con la aprobación de dos tercios de sus prestamistas.
"We are pleased with the progress we've made with this group of key stakeholders in such a short amount of time. This group understands our comprehensive plan and the long-term value of this company," stated Bill Zollars, Chairman and CEO of YRC Worldwide. "Estamos muy contentos con el progreso que hemos hecho con este grupo de actores clave en un espacio tan corto de tiempo. Este grupo comprende nuestro plan global y el valor a largo plazo de esta compañía", afirmó Bill Zollars, presidente y CEO de YRC Worldwide. "The completion of the note exchange is an important milestone in our plan, which is expected to improve our cash flow and capital structure," Zollars continued. "La realización del intercambio de la nota es un hito importante en nuestro plan, que se espera mejorar nuestro flujo de efectivo y la estructura de capital", Zollars continuó.
In the aggregate and with full participation, noteholders would exchange approximately $536.8 million in face value of Notes plus accrued and unpaid interest for shares of common stock and new Class A Convertible Preferred Stock, which together on an as-if converted basis would represent 95% of the company's common stock, with a provision for options to be granted to the company's union employees pursuant to the company's recently ratified Amended and Restated Memorandum of Understanding on the Job Security Plan. En conjunto y con la plena participación, el intercambio de tenedores de bonos sería de aproximadamente 536,8 millones dólares en valor nominal de las notas más los intereses devengados y no pagados por las acciones de las acciones comunes y las nuevas Clase A convertibles acciones preferentes, que juntos en una base como-si se convierte representan el 95% de las acciones ordinarias de la empresa, con una disposición para las opciones de que se conceda a los empleados del sindicato de la empresa de conformidad con la compañía ha ratificado recientemente modificado y reexpresado Memorando de Entendimiento sobre el Plan de Seguridad de Empleo.
The committee representing the contingent convertible notes has been advised on financial matters by Evercore Partners and on legal matters by Andrews Kurth LLP, and the committee representing the USF 8 1/2% Notes has been advised on financial matters by Broadpoint.Gleacher and on legal matters by Bracewell & Giuliani LLP. El comitíé que representa a las notas convertibles de los contingentes ha sido aconsejado en asuntos financieros por Evercore Partners y sobre cuestiones jurídicas de Andrews Kurth LLP, y el comitíé que representa a las notas USF 8 1 / 2% ha sido asesorado en asuntos financieros por Broadpoint.Gleacher y legal asuntos que, por Bracewell & Giuliani LLP.
Important Information about the Exchange Offer Información importante acerca de la Oferta de Intercambio
This release is for informational purposes only and is not an offer to buy or the solicitation of an offer to sell any security. Esta versión es sólo para fines informativos y no constituye una oferta de compra o la solicitud de una oferta para vender ninguna seguridad. An exchange offer will only be made pursuant to exchange offer documents, including filing a Registration Statement on Form S-4 and a Schedule TO containing a prospectus and a tender offer statement, that are to be made available to the holders of the Notes and filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC"). Una oferta de canje sólo se hará de conformidad con el intercambio de documentos de oferta, incluyendo la presentación de una Declaración de Registro en el Formulario S-4 y un calendario para contener un prospecto y una declaración de la oferta, que se pondrá a disposición de los titulares de las notas y archivada con la Securities and Exchange Commission ( "SEC"). Holders of Notes are advised to read the exchange offer documents when they become available, as these documents will contain important information about the exchange offer. Titulares de las notas se recomienda leer los documentos de oferta de intercambio, cuando estíén disponibles, ya que estos documentos contienen información importante sobre la oferta de canje. Copies of the exchange offer documents and other filed documents will be available for free at the SEC`s website,
www.sec.gov , as well as the company's website,
www.yrcw.com or by making a request to YRC Worldwide Inc., 10990 Roe Avenue, Overland Park, Kansas 66211, (913) 696-6100, Attention: Dan Churay, Executive Vice President, General Counsel and Secretary. Copias de los documentos de oferta de cambio y otros documentos presentados estarán disponibles gratuitamente en la SEC `s web,
www.sec.gov, así como la página web de la compañía,
www.yrcw.com o haciendo una solicitud a YRC Worldwide, Inc. , 10990 Roe Avenue, Overland Park, Kansas 66211, (913) 696-6100, Atención: Dan Churay, Executive Vice President, Consejero General y Secretario.
Forward-Looking Statements: Declaraciones prospectivas:
This news release contains forward-looking statements within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended. Este comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de la Sección 27A de la Securities Act de 1933, según enmendada, y la Sección 21E del Securities Exchange Act de 1934, según enmendada. The word "will" and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. La palabra "podrá" y expresiones similares tienen la intención de identificar declaraciones prospectivas. It is important to note that any exchange will be subject to a number of significant conditions, including, among other things, that holders of a specific percentage of the outstanding Notes participate in the exchange offer. Es importante tener en cuenta que cualquier cambio estará sujeto a una serie de condiciones importantes, que incluyen, entre otras cosas, que los titulares de un porcentaje determinado de los bonos participar en la oferta de canje. We cannot provide you with any assurances that such conditions to the exchange offer will be satisfied. Nosotros no podemos ofrecerle ninguna garantía de que estas condiciones a la oferta de intercambio estará satisfecho. In addition, even if an exchange offer is completed, the Company's future results could differ materially from any results projected in such forward-looking statements because of a number of factors, including (among others) inflation, inclement weather, price and availability of fuel, sudden changes in the cost of fuel or the index upon which the Company bases its fuel surcharge, competitor pricing activity, expense volatility, including (without limitation) expense volatility due to changes in rail service or pricing for rail service, ability to capture cost reductions, changes in equity and debt markets, a downturn in general or regional economic activity, effects of a terrorist attack, labor relations, including (without limitation), the impact of work rules, work stoppages, strikes or other disruptions, any obligations to multi-employer health, welfare and pension plans, wage requirements and employee satisfaction, and the risk factors that are from time to time included in the company's reports filed with the SEC, including the company's Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2008. Además, incluso si una oferta de intercambio se ha completado, los resultados futuros de la Compañía pueden diferir materialmente de los resultados proyectados en dichas declaraciones prospectivas debido a una serie de factores, incluyendo (entre otros), la inflación, las inclemencias del tiempo, precio y disponibilidad de combustible , cambios repentinos en el costo del combustible o el índice sobre el que la compañía basa su recargo por combustible, la actividad de precios de la competencia, la volatilidad del gasto, incluyendo (sin limitación) la volatilidad de los gastos debido a los cambios en el servicio de ferrocarril o de fijación de precios para el servicio de ferrocarril, capacidad de capturar los costos reducciones, cambios en el patrimonio y los mercados de deuda, un descenso en general o regional la actividad económica, los efectos de un ataque terrorista, las relaciones laborales, incluyendo (sin limitación), el impacto de las normas de trabajo, paros, huelgas u otras interrupciones, las obligaciones a múltiples de salud del empleador, el bienestar y planes de pensiones, los requisitos de salario y la satisfacción de los empleados y los factores de riesgo que de vez en cuando en los informes de la compañía presentados ante la SEC, incluyendo el informe anual de la compañía en el Formulario 10-K para el año que finalizó 31 de diciembre 2008.
YRC Worldwide Inc., a Fortune 500 company headquartered in Overland Park, Kan., is one of the largest transportation service providers in the world and the holding company for a portfolio of successful brands including YRC, YRC Reimer, YRC Glen Moore, YRC Logistics, New Penn, Holland and Reddaway. YRC Worldwide, Inc., una compañía Fortune 500 con sede en Overland Park, Kansas, es uno de los mayores proveedores de servicio de transporte en el mundo y la sociedad de cartera de un portafolio de marcas de íéxito como YRC, YRC Reimer, YRC Glen Moore, YRC Logística , Nueva Penn, Holanda y Reddaway. YRC Worldwide has the largest, most comprehensive network in North America with local, regional, national and international capabilities. YRC Worldwide cuenta con la mayor, la red más amplia en Amíérica del Norte con las capacidades locales, regionales, nacionales e internacionales. Through its team of experienced service professionals, YRC Worldwide offers industry-leading expertise in heavyweight shipments and flexible supply chain solutions, ensuring customers can ship industrial, commercial and retail goods with confidence. A travíés de su equipo de experimentados profesionales de servicio, YRC Worldwide ofrece la industria, experiencia de liderazgo en los envíos de peso pesado y flexible de soluciones de cadena de suministro, los clientes pueden garantizar la nave industrial, comercial y de productos al por menor con confianza. Please visit yrcw.com for more information. Por favor, yrcw.com visita para más información
