NUEVA YORK (CNNMoney.com) - La noticia de que el fondo soberano de Dubai solicitado un aplazamiento de miles de millones de dólares de deuda esta semana podría suponer un gran problema para los bancos de EE.UU..
La empresa estatal de inversión, Dubai World, le debe alrededor de $ 60 mil millones. Sonó mucho de que en un auge de la construcción que incluye el rascacielos más alto del mundo y de las Islas de Palma en el Golfo Píérsico, los asentamientos en forma de palmeras.
De acuerdo con CMA DataVision, que sigue a los mercados de críédito, hay una probabilidad del 35,82% que Dubai no podrán pagar la deuda.
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Nueva York, Citigroup (C, Fortune 500) Tiene la mayor exposición al riesgo de impago en el Dubai World, que un JP Morgan (JPM, Fortune 500) De investigación de acciones nota estimado en $ 1,9 mil millones. Citigroup declinó hacer comentarios.
Mientras que otros grandes bancos en los Estados Unidos se cree que la exposición directa a poco, el efecto dominó puede ser más agobiante, según Richard Bove, un analista del banco de Valores de Rochdale.
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"No puede haber una exposición indirecta enorme", dijo. "Uno tiene que asumir que los bancos de EE.UU. va a ser lastimado."
JP Morgan no quiso hacer comentarios, mientras que Goldman Sachs (GS, Fortune 500) Y Bank of America (BAC, Fortune 500) No estaban disponibles para hacer comentarios. Morgan Stanley (MS, Fortune 500) Dijo que un defecto de Dubai World "tendría que tener ningún impacto material en sus ganancias."
Bove dijo que el problema de fondo es que hay una gran cantidad de incertidumbre flotando alrededor. Por ejemplo, hay poca información disponible sobre los derivados de contrapartida, garantiza que la transferencia de riesgo de incumplimiento de los prestamistas a otras instituciones financieras. Y no se sabe cuánto de garantía de la deuda de Dubai World está en manos de los bancos de EE.UU..
Y mientras que los bancos del Reino Unido, tales como el Standard Chartered, HSBC (HBC), Royal Bank of Scotland (RBS) Y Barclays (BCS) Están mucho más expuestos a Dubai World, con un total de más de $ 30 millones en riesgo de impago según la nota de JP Morgan, los bancos de EE.UU. mantienen extensos contactos con instituciones del Reino Unido. Estas incluyen el comercio y la garantía de la deuda, que podría traducirse en píérdidas para los bancos de EE.UU..
Tambiíén hay interacciones bancos de EE.UU. con sus homólogos alemanes. Dubai se ha prestado una gran cantidad de dinero a naciones de Europa oriental, como Alemania. Este tipo de píérdidas derivadas de incumplimientos que podría exponer a los bancos de EE.UU. para un cierto riesgo.
Por último, está el impacto de la que ya sufre los mercados comerciales de bienes en todo el mundo real.
"Dubai puede que tenga que deshacerse de algunas propiedades de gran prestigio a precios de dificultades, y esto hará que los precios más bajos de todos los bienes raíces comerciales", dijo Bove. "Eso sería claramente un problema para los bancos estadounidenses".
Bove tambiíén postulaba que los problemas en el Dubai World podría añadir peso a la creciente sentimiento de que ya es fuerte en el Congreso de EE.UU. sobre las aptitudes cárnicas a la regulación.
"El Congreso está exigiendo que cualquier persona conectada al sistema financiero de EE.UU. tiene que ser regulada", dijo.
Batir de las acciones de bancos
Las acciones bancarias son particularmente vulnerables a una preparación de la cama de mercado provocada por la crisis de Dubai, dijo Peter Sorrentino, gerente de cartera senior Huntington Asset Advisors. Dijo que los preparativos de este año ha dado lugar a un mercado de acciones sobrevaluadas.
"Habíamos estado buscando algo para desencadenar una corrección", dijo. "Este podría ser el catalizador".
Sería añadir un mercado volátil ya realizados, sobre todo con el enfoque de la final de la temporada de impuestos para los fondos de inversión, que ha puesto mucho dinero en movimiento. El impacto podría caer pesado sobre el sector financiero.
Sorrentino añadió que el riesgo de incumplimiento pondrá un freno a todos los mercados de críédito comercial. Las instituciones pueden dejar a un lado los fondos de reserva más para cubrir el riesgo de incumplimiento, dejando menos dinero para prestar a cabo, y, en general, adoptar un enfoque más cauteloso de suscripción.
Si los príéstamos se reduce, que podrían reducir las ganancias del banco.
Primera publicación: 27 de noviembre 2009: 12:11 PM ET
