La firma de capital riesgo americana, propietaria de Orizonia y Applus+, suma fuerzas con el fondo de íngel Corcóstegui en una operación de más de 500 millones.
La firma de capital riesgo americana Carlyle, propietaria en España del grupo de certificación Applus+ y de la compañía turística Orizonia, se ha unido a Magnum, fondo creado por el ex consejero delegado de Santander, íngel Corcóstegui, en la puja por hacerse con 300.000 puntos de distribución de gas y similar cantidad de contratos de clientes, fundamentalmente en la Comunidad de Madrid.
Según informaron fuentes conocedoras del proceso esta misma semana se conocerán nuevos datos del proceso, como los nombres de las ofertas finalistas, que encabezan diferentes grupos financieros, entre ellos, MorganStanley, el grupo australiano Macquarie y CVC, entre otros.
Magnum adquirió el año pasado la empresa eólica portuguesa Enersis por 1.200 millones de euros, y en España controla el grupo de ingeniería Eptisa y el grupo de infraestructuras logísticas Pretersa Prenavisa.
Según comentaron fuentes del sector, Carlyle y Magnum habrían llegado a un acuerdo para compartir la inversión, en caso de ser su oferta elegida. No sería la primera coinversión del grupo americano que dirige en España Pedro de Esteban, y que participa junto a Vista Capital en Orizonia y con Mercapital en el grupo informático Arsys.
De acuerdo con las mismas fuentes, el proceso de venta de los clientes de Gas Natural en Madrid, que se inscribe dentro de la desinversión de activos auspiciada por las autoridades de Competencia tras la compra de Unión Fenosa, ha despertado un fuerte apetito financiador entre la banca; con entidades como Santander, BBVA, Banco Popular y La Caixa dispuestas a estar presentes en la operación. Citi y JP Morgan son los asesores del grupo catalán.
La lusa Galp y los fondos de infraestructuras Rreef, vinculado a Deutsche Bank, y Valiance (a Generali), tambiíén han mostrado interíés en la venta, que superaría los 500 millones de euros, explican fuentes financieras. Estos dos últimos fondos, muy activos en España, intentaron hacerse con la filial de párking de Cintra, que finalmente adquirió la portuguesa Emparque.
Reef adquirió a Iberdrola el pasado julio sus participaciones en las plantas regasificadoras Saggas, en Sagunto, y Bahía de Bizkaia Gas, valoradas ambas en 200 millones.
Por su parte, CVC, que participa en España en Cortefiel y la compañía de restauración Zena, ha contratado a Mediobanca como asesor y cuenta tambiíén con Juan Luis López Cardenete, ex director general de redes de Unión Fenosa y profesor de IESE Business School. El fondo británico adquirió en 2002 la red de alta tensión de Iberdrola.
Proceso más amplio
Esta transacción completará la anterior venta de 248.000 puntos de suministro de gas, más otros 200.000 contratos de clientes de gas y electricidad a Naturgas acometidos por Gas Natural por unos 330 millones de euros.
Además, Gas Natural contempla la venta de otros activos para alcanzar 3.000 millones de ingresos, de los que ha obtenido la mitad. Todo ello, permitirá al grupo, junto a su propia generación de caja, hacer frente al pago de 19.000 millones de deuda por la compra de Fenosa, de los que debe abonar 6.000 millones antes de marzo.
Sólo con la venta de activos financieros, Gas Natural obtuvo 1.084 millones, gracias a la venta de un 5% de Cepsa; del 1% de REE; del 5% de Enagás; y de sus participaciones en Indra (13%) e Isagíén (en Colombia, del 3%). Gas Natural facturó 6.500 millones de euros hasta julio.
Desinversión
Sólo con la venta de activos financieros, Gas Natural ha obtenido 1.084 millones, gracias a la venta de sus participaciones en Red Elíéctrica Española, Cepsa e Indra, entre otros. La empresa gasista facturó 6.500 millones hasta julio de 2009.
