LOS PEORES DEL 2008 FUERON LOS MEJORES DEL 2009
Hay una teoría en bolsa que indica que los sectores o valores que peor se comportaron en una fase bajista de los mercados, no encabezan la recuperación en la siguiente fase alcista.
Esta teoría tiene excepciones, como podemos ver en el gráfico adjunto. En íél se muestran los valores del S&P 500 distribuidos en 10 grupos de 50 valores cada uno, según el comportamiento qe tuvieron en el 2008 (de mejor a peor comportamiento) y su revalorización en 2009.
Como vemos, los valores que peor comportamiento tuvieron en 2008 son los que mayor subida presentaron en 2009. Los 50 peores en 2008 tuvieron una rentabilidad media de más del 100% en 2009. Por contra los 50 mejores en 2008 se revalorizaron de media únicamente un 9% en 2009.
Algunos analistas consultados creen que esto se volverá a repetir en 2010.
