¿Dónde invierte el sucesor de Buffett?
Fuente: Expansión.com
El multimillonario Warren Buffett ha elegido como más que posible sucesor a un gestor de hedge fund con el que comparte el gusto por el sector financiero. US Bancorp, MasterCard y State Street son las principales apuestas del elegido por el Oráculo de Omaha.
Hasta su fichaje por el presidente de la firma de inversiones Berkshire Hathaway, Todd Combs, de 39 años, gestionaba un hedge fund de Castle Point Capital Management que invertía con estrategia long/short en compañías de servicios financieros. Los fondos long/short invierten e posiciones largas (compradoras) y cortas (vendedoras) de forma flexible, aunque en general mantienen un sesgo comprador.
Al cierre del primer semestre del año, las principales posiciones del Castle Point Capital Management eran US Bancorp (22,8 millones de dólares), MasterCard (20,35 millones), State Street (18,97 millones) y Western Union (18,25 millones). La cartera del fondo, con peso en financieras y aseguradoras, es muy del gusto de Buffett. Incluso hay valores tradicionales en la cartera de Buffett, como Wells Fargo.
Combs comparte así una de las máximas de Buffett: invertir en compañías consolidadas pero infravaloradas por dificultades transitorias, como ocurre al castigado sector financiero.
Combs, que pasará a gestionar una cartera de 400 millones de dólares a una de 100.000 millones, se enfrentará al reto de repetir los resultados obtenidos con su hedge fund, que acumula unas ganancias del 34% desde 2005.
Buffett, que cumplirá 80 años en 2011, ha buscado durante tres años a un gestor para Berkshire, por lo que, al elegir a Combs como gestor, es el que más posibilidades tiene de ser su sucesor cuando el Oráculo de Omaha se retire, aunque no se descartan otras opciones. Entre ellas, David Sokol, su actual responsable de MidAmerican Energy Holding y director ejecutivo de NetJets.
Las mayores posiciones que gestionaba Combs en Castle Point eran:
1. US Bancorp – 22,8 millones de dólares
2. Mastercard Inc – 20,35 millones de dólares
3. State Street Corp – 18,97 millones de dólares
4. Western Union – 18,25 millones de dólares
5. CME Group – 14,36 millones de dólares
6. Renaissance RE – 14,35 millones de dólares
7. Pennymac MTG – 12,97 millones de dólares
8. Chubb Corp – 12,73 millones de dólares
9. Starwood – 12,54 millones de dólares
10. Annaly Capital – 12,25 millones de dólares
11. CIT Group – 12,09 millones de dólares
12. Progressive Corp – 11,48 millones de dólares
13. JPMorgan – 11,2 millones de dólares
14. Goldman Sachs – 10,72 millones de dólares
15. Charles Schwab – 10,13 millones de dólares
16. Broadridge Financial – 9,72 millones de dólares
17. Aercap Holdings – 9,53 millones de dólares
18. MB Financial – 9,38 millones de dólares
19. Gensworth Financial - 8 millones de dólares
20. United America Indemnity – 5,26 millones de dólares
21. Blackrock – 5,12 millones de dólares
22. Leucadia National – 4,98 millones de dólares
23. Hartford Financial – 4,52 millones de dólares
24. Chatham Lodging – 1,9 millones de dólares
25. Wells Fargo – 1,86 millones de dólares
