Citi: Volatilidad VIX cae a niveles precrisis
“La volatilidad VIX, con su nuevo retroceso ayer del 4,8%, se sitúa en el nivel más bajo desde la primera mitad de 2007, cuando la crisis económico/financiera aún era un escenario marginal para el mercado. Sin duda, gracias a la Fed. Como bien recordó hace dos días su presidenteâ€, explica Josíé Luis Martínez Campuzano, estratega jefe de Citi en España. “Si miramos un poco más atrás, veremos que entre 2005/2007 la volatilidad incluso se mantuvo en un rango de 12/15%. Sí, podría retroceder algo más. Pero, ¿no fue considerada esta baja volatilidad como consecuencia de la elevada liquidez en los mercados origen de excesos que llevaron a la crisis? Desde el año 2000 hasta 2007 el rango era mucho más elevado, entre 20 y 35%. Todos estos datos obligan a pensar: ¿no se ha ido demasiado lejos? Bueno, como mínimo en dos meses no habrá grandes cambios. Luego, ya veremosâ€.
