En medio de un clima de incertidumbre económica, los inversionistas deben buscar no sólo para las empresas que son capaces de sobrevivir a una recesión económica, sino tambiíén para aquellos que realmente podrían beneficiarse de tomar participación en el mercado de rivales más díébiles que pueden ser demasiado ocupado defendiendo su territorio o, simplemente, se centró en sobrevivir una economía díébil.
Un buen lugar para encontrar estas empresas es MarketGrader de "Cash Kings" lista de idea, una de las 22 listas únicas publica diariamente para nuestros suscriptores.
Para calificar como un "rey de efectivo", una empresa debe tener un total de "Comprar" Nota de MarketGrader, un grado de flujo de caja total de al menos A-y un mínimo de $ 1 mil millones en efectivo en la mano.
Nuestra lista actual, disponible de forma gratuita a todos los visitantes como la lista de Idea de la semana , incluye un total de 113 empresas. 22 de ellos por lo menos $ 10 mil millones en dinero en efectivo y 36 tienen una capitalización de mercado de al menos $ 50 mil millones, esto es claramente una lista de las sociedades de mayoría grandes, con el más pequeño, BBVA Banco Francíés SA Buenos Aires ( BFR ), con una capitalización de US $ 1,8 mil millones. Y muy revelador tal vez de preferencia de los inversores más seguros, empresas sólidas en medio de la crisis reciente del mercado, sólo cinco de las empresas en la lista tienen una clasificación de los sentimientos negativos, mientras que 30 tienen un índice de sentimiento neutral y 78 tienen un índice de sentimiento positivo.
Los siguientes son algunos de los aspectos más destacados de nuestro top ten "Reyes de efectivo":
1. Intel Corp (NASD: INTC )
En general Grado: 91,8
Intel, que ha sido recientemente el mayor general de la empresa clasificado en todos MarketGrader. sólo tiene $ 2.14 mil millones en deuda total, en comparación con $ 11,90 millones de dólares en efectivo en la mano. La compañía recibió una calificación A + en 4 de los 6 indicadores que componen nuestra categoría de Flujo de Efectivo: Margen EBITDA, deuda / efectivo relación de flujo, capacidad de cobertura de interíés y valor económico. Intel tiene una calificación de 91.8 (sobre 100).
2. Inc. Natural Acantilado de Recursos (NYSE: CLF )
En general Grado: 89,0
Recursos Naturales acantilado, con una calificación de 89.0, vio a su flujo de caja crecerá considerablemente en el último trimestre de $ 106,90 millones, un incremento de 60,27% a partir de $ 66.70 millones de dólares reportados en el mismo periodo del año anterior. Liquidez de la empresa no sólo es notable, pero la cantidad actual de la deuda que lleva en relación con el flujo de caja que genera de sus operaciones es aún más baja ahora que hace un año. Se recibió una calificación A + en 3 de nuestros 6 indicadores de flujo de efectivo: Crecimiento flujo de caja, deuda / efectivo relación de flujo y tasa de retención.
3. Apple Inc. (NASD: AAPL )
En general Grado: 88,0
Apple es una verdadera máquina de dinero en efectivo, generando casi $ 6 mil millones en flujo de efectivo libre por trimestre y más de $ 23 mil millones durante los últimos 12 meses. Su flujo de caja aumentó considerablemente en el último trimestre de $ 6,22 mil millones, un aumento del 166,91% de $ 2.33 mil millones reportados en el mismo periodo del año anterior. Cuando se compara con el aumento de 96,25% en el flujo de caja en los últimos doce meses parece que la tasa de crecimiento se está acelerando, lo que podría tener un impacto muy positivo en el crecimiento de las ganancias en los próximos trimestres. La empresa tiene claramente liquidez muy fuerte que no tienen deuda para financiar y $ 29,23 mil millones en efectivo en la mano. Esto permite que una gran flexibilidad para asumir la deuda si se quería buscar nuevas oportunidades de crecimiento, como una adquisición. Apple recibió una A + en 5 de 6 indicadores de flujo de efectivo: Crecimiento flujo de caja, deuda / efectivo Ratio de flujo, capacidad de Interíés Abarca, el valor económico y tasa de retención. Tiene una calificación de 88.0.
4. Research In Motion LTD. (NASD: RIMM )
En general Grado: 87,6
A pesar del informe pobres de ayer, los ingresos y la orientación que es peor, RIMM sigue generando dinero en efectivo a un ritmo rápido, ¿cómo esto se traduce en resultados en el futuro debido a su problemas en curso en el despliegue de nuevos productos y frenar la continua píérdida de cuota de mercado de los telíéfonos de Apple y funciona Android es otra historia y fuera del alcance de nuestro análisis actual. Hasta el punto, el pensamiento de su primer trimestre (que terminó en febrero), RIMM generado casi $ 3 millones en flujo de efectivo libre y tenía US $ 2.1 mil millones en efectivo en la mano. Sus acciones, que han perdido la mitad de su valor este año (sin incluir el descenso de hoy de más del 20%) del comercio en el flujo de caja sólo 4,6 veces por acción de $ 7,65 (si la acción se cierra en el que se cotiza a media mañana las acciones cotice a 3,6 veces el flujo de caja por acción.
5. Vale SA (NYSE: VALE )
En general Grado: 87,2
Vale generó $ 6.7 mil millones en flujo de efectivo y $ 3.7 millones de dólares en flujo de caja libre durante el primer trimestre. 12 meses anteriores el flujo de caja libre fue $ 11,3 mil millones, mientras que el efectivo en caja es de $ 12,3 mil millones. Retorno de la empresa sobre el capital invertido durante el último año fue del 28% y su valor económico añadido, despuíés de contar el costo despuíés de impuestos de acciones y de deuda, fue del 20%.
6. Microsoft (NASD: MSFT )
En general Grado: 87,1
Microsoft pila de efectivo está bien documentada, lo que puede hacer en el futuro con íél para mejorar su posición entre los inversores es otra historia. La compañía generó casi $ 20 millones en flujo de caja libre durante los últimos 12 meses y está sentado en $ 50 millones en efectivo y valores a corto plazo (lo suficiente para comprar RIMM tres veces al precio de hoy y todavía quedar con $ 7 mil millones en efectivo).
7. Freeport-McMoRan Copper and Gold (NYSE: FCX )
En general Grado: 86,0
Un miembro perenne de los índices de MarketGrader varios, así como 400 del índice de Barron, FCX generó US $ 4 mil millones en flujo de caja libre durante los últimos 12 meses, 1,6 dólares de los cuales se generó el último trimestre. Retorno de la empresa TTM en la equidad era un notable 35% y su retorno sobre el capital invertido fue de 50%.
8. Altera Corp (NASD: ALTR )
En general Grado: 86,0
Altera, que fabrica circuitos integrados de semiconductores para los sectores de telecomunicaciones, indsutrial, militar, del automóvil en red, y las industrias de fabricación de ordenadores, generan $ 933 millones en flujo de efectivo durante los últimos 12 meses. La compañía cuenta con US $ 3,1 mil millones en efectivo en la mano.
9. Lam Research Corporation (NASD: LRCX )
En general Grado: 84,9
LRCX, otro fabricante de equipos de semiconductores, está generando más de US $ 200 millones en flujo de efectivo libre por trimestre (su capitalización de mercado es de sólo $ 5,4 mil millones). Su efectivo disponible en la actualidad se sitúa en $ 1,3 mil millones, casi una cuarta parte de su capitalización.
10. Annaly Capital Management (NYSE: NLY )
En general Grado: 84,4
NLY es la segunda empresa de grado por MarketGrader entre los 1.147 financieros seguido por nuestro sistema. El margen de operación de la empresa en un período de 12 meses anteriores es del 94% y su margen de beneficio neto en el mismo período es del 54%. Esto se logra con un muy bajo costo de capital (4% del costo del capital y el 0,05% del costo de la deuda sobre una base despuíés de impuestos), en el que se genera rendimientos de casi el 22% por año. NLY generó $ 12.4 mil millones en flujo de caja libre durante los últimos 12 meses, $ 4.5 millones de los cuales se generó el último trimestre. La acción, que se cotiza a 7,6 veces los ingresos de 12 meses detrás, está dando un 13,5%
