Dónde invertir tras las vacaciones: depósitos al 4% pero con más requisitos y

[Eguzki]

Mucho ha cambiado el panorama de depósitos desde el pasado mes de junio en España. Si antes de las vacaciones el mercado nos brindaba depósitos de hasta el 4,75% TAE sin vinculación, ahora la rentabilidad se reduce radicalmente, los requisitos del banco aumentan y aparecen nuevos productos de inversión no siempre seguros, según informa HelpMyCash a Invertia.

DEPí“SITOS: LA BANCA REINVENTA SU Fí“RMULA

Los depósitos a plazo fijo en septiembre difí­cilmente alcanzarán el 4,00% TAE y, si lo hacen, es ‘apretando las clavijas’ al cliente, esto es, exigiíéndole a cambio una de estas 3 cosas:

· Una inversión mí­nima muy alta (de hasta 50.000 €)

· Un plazo muy largo (de hasta 5 años)

· Una vinculación con la entidad (principalmente, domiciliación de nómina y recibos, y contratación de seguros y tarjetas)

El motivo de este cambio es que, a partir de la entrada en vigor de la Ley Salgado, que penaliza los depósitos más rentables, los bancos han tenido que optar por una de estas dos posturas: o bien reducir su rentabilidad por debajo del 3,50% TAE, o bien hacer que la penalización que tendrán que pagar por mantenerla merezca la pena al conseguir cierta fidelización de la clientela mediante la vinculación obligatoria.

Además, como siempre, las entidades siguen intentando ‘colocar’ sus depósitos combinados, productos que anuncian una alta rentabilidad que pocas veces se consigue, ya que solo una parte es a plazo fijo y la otra se invierte en fondos o cestas de acciones que oscilan con el mercado.

FONDOS DE INVERSIí“N: MíS RIEGOS Y MíS COMISIONES

Paralelamente a la desaparición de los mejores depósitos a plazo fijo, las entidades han ido ofreciendo cada vez más a sus clientes colocar sus ahorros en fondos de inversión. Este tipo de producto puede ofrecer una rentabilidad superior a la de un depósito (Bankia al 4,25% TAE, Kutxa al 3,78% TAE, Bankinter al 3,34%, Sabadell al 4,02%)), pero posee dos principales desventajas:

· Tienen comisiones. Suelen ser de gestión (porque el fondo requiere la participación activa de un gestor), de depositarí­a, de suscripción y de reembolso.

· Los plazos suelen ser más altos que en los depósitos.

Además, en el caso de los fondos de inversión no garantizados, que no garantizan el capital del invesor, pueden no solo no dar beneficios sino, incluso, acarrear píérdidas.

LETRAS DEL TESORO: RENTABILIDAD OSCILANTE

Durante los últimos tiempos, las Letras del Tesoro han remunerado, en general, muy por debajo de los mejores depósitos (a finales de 2010 las Letras a 12 meses remuneraban al 1,80%). Sin embargo, conforme avanzaba 2011 se ha ido agudizando la crisis de la deuda, con el incremento de la famosa prima de riesgo, y las Letras a 12 meses han llegado a remunerar al 3,70% en julio 2011 (actualmente están a 3,33%), lo que ha hecho que muchos inversores se preguntaran sino era mejor confiar sus ahorros al estado que al banco.

Es cierto que, hasta la fecha, la deuda de los Estados era una de las más seguras, pero hay que empezar a olvidar esa imagen idí­lica, sobre todo en momentos en el que algunos paí­ses han sido rescatados y otros de los denominados `perifíéricos´ de la eurozona, como es el caso de España, están con dificultades. Aunque en el caso español, por el momento parece un riesgo algo lejano, todaví­a es posible encontrar depósitos a plazo fijo por encima de la rentabilidad de las letras que permiten una mayor tranquilidad al inversor.

NOVEDADES EN DEPí“SITOS PARA SEPTIEMBRE

Subidas

A continuación, todos los movimientos que se han llevado a cabo durante las vacaciones, y las mejores ofertas de la actualidad:

· Aumenta la rentabilidad de los depósitos Bancopopular-e a 3 meses (de 2,45% a 2,75% TAE), a 6 meses (del 2,70% al 3,20% TAE) y a 12 meses (del 2,90% al 3,40% TAE).

Bajadas

· ING deja de ofrecer un 4,00% TAE en su Depósito a 6 meses, dirigido a clientes de la entidad, para dar un 3,30% TAE.

· Bankinter baja el interíés de su Depósito 12 meses del 4,00% al 3,80% TAE.

· Deutsche Bank ha rebajado el interíés de su Depósito Solidez db, tambiíén a 12 meses, del 3% al 2,53% TAE.

· Sabadell baja su Depósito Lí­der Creciente 36 meses del 3,50% al 3,25% TAE.

· Novacaixagalicia reduce la rentabilidad de su Depósito 3+4 Onetic dek 3,38% al 3,21% TAE.

· CatalunyaCaixa baja su Depósito Bonificado a 24 meses del 4,20% al 3,95% TAE.

· Bankia disminuye la rentabilidad del Depósito Creciente a 3 años de 4,04% a 3,61% TAE.

· El depósito Rango Euribor de Cajamar deja de comercializarse. Nuevos productos

· Depósito Bonificado 4,00% TAE de Banco Pastor a 12 meses

· Depósito a 12 meses de Banco Gallego al 4,05% TAE

· Depósito a 12 meses de Bankpime al 4,00% TAE

· Depósito 12 meses de Banca Cí­vica al 3,00% TAE

LOS 10 DEPí“SITOS A PLAZO FIJO MíS RENTABLES EN SEPTIEMBRE DE 2011

-Con vinculación, largo plazo o alta inversión

· Depósito Cristiano Ronaldo de BFS – 2 años al 4,80% TAE

· Depósito Gran Reserva de CatalunyaCaixa – 5 años al 4,50% TAE

· Depósito Platino de Banco Caixa Geral – 3 años al 4,20% TAE

· Depósito Confianza 14 de Ibercaja – 1 año al 4,30% TAE

· Depósito 12 meses de Bankpime – 1 año al 4,00% TAE

-Sin vinculación, a 12 meses y a partir de 1.000 €

· Depósito Top Bancopopular-e – 3,65%

· Depósito Plazo Fijo 12 meses Banco Pastor – 3,51% TAE

· Depósito Activo Anual ActivoBank – 3,50% TAE

· Depósito Platino Caixa Geral – 3,30% TAE

· Depósito Online 12 meses Banc Sabadell – 3,25% TAE

Como vemos, al inversor, tras ‘la vuelta al cole’, le quedan tres opciones: acatar las condiciones del banco si quiere obtener una rentabilidad superior al 4% TAE o asumir que, sin vinculación, la rentabilidad obtenida será más próxima al 3,5% TAE.