http://seekingalpha.com/article/314760-updating-price-targets-and-ratings-for-5-solar-companies?source=yahooActualización de Precios Objetivo y puntuaciones para 5 empresas de energía solar
La temporada de resultados ha terminado, pero seguimos para actualizar los objetivos de precios, compra / venta calificaciones, etc, para las empresas que cubren en la actualidad. Hoy en día, se han actualizado varias empresas. Estos incluyen Canadian Solar (CSIQ), JA Solar (JASO), LDK Solar (LDK), Suntech Power (STP) y Trina Solar (TSL).
La siguiente tabla muestra los rangos de nuevo, precios objetivos y rangos de compra / venta en comparación con los anteriores:
CSIQ - Mantener en espera, PT disminución de $ 20 a $ 4,50
Canadian Solar es el aspecto de un valor de juego decente en este momento. La empresa tuvo una píérdida cada vez mayor en la Q3, pero sí vieron aumentar sus ventas en los cuartos más respecto al año anterior y respecto del trimestre anterior. La compañía, sin embargo, vio márgenes, y registró una píérdida, ya que tuvo que reducir significativamente sus precios. La compañía está en el medio del grupo de la mayoría de nuestros resultados financieros, y creemos que son una reserva ahora mismo.
JASO - Downgrade de Compra a Mantener, PT Disminución de US $ 5,50 a $ 1,50
JA Solar tiene algunos problemas en este momento definitivo, y creemos que la empresa ya no puede ser comprado. Tienen que ser una reserva hasta que la industria solar comienza a recuperarse. JA Solar puntuaciones muy altas en los resultados de nuestras acciones, pero la empresa redujo sus perspectivas de manera debajo de nuestras expectativas. La compañía tiene una fuerte dependencia de Europa, y que la situación parece muy oscuro ahora. La empresa será bastante cerca del punto de equilibrio a lo largo de 2012, y creemos que hasta que puedan regresar a mejores márgenes siguen siendo una reserva.
LDK - Mantener en espera, PT disminución de $ 15,50 a $ 6
LDK Solar tiene su precio objetivo recortado debido a una caída significativa de los márgenes y píérdidas significativas en los ingresos de explotación. La compañía, sin embargo, ha hecho algunas cosas positivas en los últimos tiempos por la reducción de deuda a corto plazo y su sustitución por bonos. La deuda a corto plazo ha sido una gran preocupación para nosotros, con LDK. Tienen más de $ 3 mil millones en deuda, que sólo destruye valor de las acciones de esta empresa. Nosotros los vemos como una reserva, pero no de acciones para adquirir en estos momentos. La empresa cuenta con grandes píérdidas, y que necesita para mejorar la fijación de precios para que vuelvan a la rentabilidad. Vemos que se produce a finales de 2012.
STP - Actualización de espera para comprar, disminución del PT de $ 9,50 a $ 3,50
Suntech Power tuvo un gran trimestre, y creemos que esta empresa tiene un gran valor en estos momentos. La compañía tenía un gran margen bruto en el último trimestre, y son definitivamente brilla como una de las empresas más rentables en estos momentos. Los vemos como muy infravalorado a su precio actual. Obviamente, la empresa cuenta con una gran cantidad de riesgos y al revíés limitado en este momento, sino de las empresas en la industria nos gustan en este momento. Han hecho un gran trabajo de integración vertical y la reducción de coste por vatio como Trina Solar.
TSL - Mantener a Comprar, disminución PT Desde $ 41 hasta $ 13.50
Trina Solar es nuestro juego favorito solar. La empresa cuenta con un gran costo bajo por vatio, mantiene buenos márgenes, y tiene una de las hojas de balance más fuerte en el mercado. Creemos que la compañía está significativamente subvaluado en este momento, y pueden hacer una gran vuelta en el 2012. La empresa cuenta con una gran rentabilidad en comparación con los competidores. Creemos que son la mejor empresa del sector con una deuda mayor a comparación de dinero en efectivo, y son una de las pocas empresas del sector, con flujo de caja libre de la industria.
Revelación: yo no tenemos ninguna posición en ninguna poblaciones mencionadas, y no tiene planes de iniciar cualquier posición dentro de las próximas 72 horas.
