Empezó BBVA el día 3 de enero con una emisión de deuda senior a 5 años por importe de 1.500 millones de euros. Le han seguido Telefónica, Banco Popular, Caixabank, Gas Natural y Abengoa. Los analistas advierten de una gran intensidad en mercados primarios con bastantes emisiones, a rentabilidades más bajas y plazos más largos.
La relajación de la prima de riesgo a niveles de los 360 puntos básicos ha motivo a las grandes empresas a buscar financiación en los mercados a tasas de interíés incluso por debajo de las ofrecidas por el Tesoro. En seis días, y sin contar con la emisión que realizará Gas Natural, han captado 5.000 millones de euros.
El primero en dar el paso fue BBVA. El 3 de enero conseguía colocar 1.500 millones de euros en bonos a cinco años por importe de 1.500 millones de euros. En esa primera emisión de deuda corporativa del año a nivel global, la entidad ofreció un cupón del 3,75%. Una sobredemanda de 2,6 veces lo ofrecido y con el 90% colocado fuera de España.
Inmediatamente Telefónica dejó patente el íéxito de su emisión al colocar 1.500 millones de euros en bonos a diez años con un cupón del 3,987%, el más bajo de su historia a ese plazo. Una gran demanda tambiíén ya que las peticiones superaron los 10.000 millones de euros. El 90% tambiíén fue a parar a manos internacionales.
Banco Popular retomó tambiíén sus emisiones. Las peticiones superaron los 1.300 millones de euros y al final adjudicó 750 millones a 30 meses, a un precio de 364 puntos básicos por encima del índice de referencia para las emisiones de renta fija o midswap, lo que supone una rentabilidad próxima al 4%.
Además, CaixaBank ha recibido hoy peticiones por más de 5.000 millones de euros para una emisión de bonos a tres años por unos 1.000 millones de euros cuya prospección acaba de iniciar. La elevada demanda permitió fijar el precio de reoferta de 285 puntos básicos sobre los mid swaps desde los 310 puntos fijados inicialmente.
Gas Natural Fenosa está preparando una emisión de bonos a diez años despuíés de los íéxitos e deuda corporativa. La emisión diseñada por la compañía presidida por Salvador Gabarró parte de un diferencial cercano a 245 puntos básicos sobre el mid swap y cuenta con la colaboración de entidades como BBVA, Credit Agricole, Caixabank, HSBC, ING y JP Morgan.
Por último, de momento, Abengoa emitirá bonos convertibles en acciones por un importe de 250 millones de euros y con vencimiento a seis años para inversores cualificados extranjeros, según ha informado este miíércoles la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Los bonos devengarán un interíés fijo anual previsto entre el 6,25% y el 6,75%, que será finalmente determinado una vez concluido el proceso de prospección de la demanda por las entidades directoras, pagadero por semestres vencidos el 17 de enero y el 17 de julio de cada año, comenzando el 17 de julio de 2013 y con fecha de vencimiento el 17 de enero de 2019.
