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Foro de Bolsa => Foro de Bolsa => Mensaje iniciado por: Zorro en Noviembre 26, 2008, 09:52:54 am
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Bajamos nuestra anterior previsión sobre el valor de los 6´50 euros a los 5´50 euros.
Esto, cuando aún cotiza a 7´90 euros
(http://img122.imageshack.us/img122/8066/bbvarp8.png) (http://imageshack.us)
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Pero, si están titulizando críéditos, que no venden a nadie, solo para limpiar el Balance y tener márgen de maniobra.
Ampliar capital, se les ha adelantado la competencia, hacerlo ahora quizá es tarde.
¿A que precio entramos? ¡Exigiendo, que el rendimiento nos sirva para pagar la Hipoteca! (Como una primitiva + o -).
¡O que nos compre Lukoil! :023:
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Alguien sabría decirme quíé ha hecho mal este banco, porque que yo sepa no se ha prodigado en muchas compras, siempre ha ganada más que el año anterior. Este es mi banco y lo tengo a la vista para que siguiendo los consego de el Zorro entrar para largo y cobrar dividendos, porque está claro que el mete y saca no es para mi.
Podría ser que todo esto es un teadro y que la bajen para que las manos fuertes entren a precios de saldo, yo quiero ir con las manos fuertes pues soy muy díébil y necesito de ellos, pero ellos no me quieren a mi.
Saludos.
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Alguien sabría decirme quíé ha hecho mal este banco, porque que yo sepa no se ha prodigado en muchas compras, siempre ha ganada más que el año anterior. Este es mi banco y lo tengo a la vista para que siguiendo los consego de el Zorro entrar para largo y cobrar dividendos, porque está claro que el mete y saca no es para mi.
Podría ser que todo esto es un teadro y que la bajen para que las manos fuertes entren a precios de saldo, yo quiero ir con las manos fuertes pues soy muy díébil y necesito de ellos, pero ellos no me quieren a mi.
Saludos.
Estoy contigo.
Cuando el Zorro :027: diga ya, entramos a largo. :021: :014: :008: :023:
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Yo me apunto a este planteamiento.
Un saludo. :023:
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Ya subí este gráfico en otra ocasión pero sigue estando muy actualizado
(http://img360.imageshack.us/img360/4773/bbvafg3.png) (http://imageshack.us)
Es de cuando cotizaba cerca de 10, a9 y pico, pero lo interesante del gráfico no es la cotización, sino que una vez roto el soporte que lo mantenía por esos niveles, el siguiente soporte decente (la línea verda que se ve), está por debajo de 6, en cinco y pico y esa será la próxima estación hasta entoces alguna paradita algun rebotillo, pero el objetico de la bajada está más que claro.
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Mil gracias. ¡Phenomeno! :023:
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Gracias a todos, seguiríé vuestro consejo y esperaríé a que estíé sobre 5/5.5. El grafico de pharma es muy clarito. Claro que a este paso no me extrañaría que el Zorro volviera a bajar los objetivos.
Saludos y lo dicho gracias por vuestros comentarios.
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6´46 euros.
Conseguidos los 6´50 euros solo es cuestión de tiempo que baje a 6/5´50 euros.
Lo más próximo: REBOTE.
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Llevan una bajada de casi 3 € en nada, las compríé ayer a 7,10€, espero que suban un poco y largarlas pronto, no está el horno para muchos bollos jeje, saludos
http://www.mijailmoriatov.com/
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Llevan una bajada de casi 3 € en nada, las compríé ayer a 7,10€, espero que suban un poco y largarlas pronto, no está el horno para muchos bollos jeje, saludos
http://www.mijailmoriatov.com/
Saludos y suerte, Chacal.
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6´69 euros.
Marearán la perdiz durante semanas o meses, pero seguirá bajando.
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Saludos y suerte, Chacal.
Igualmente Zorro
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Acabo de realizar un estudio muy rápido de los resultados publicados.
Dejo el enlace para quien interese.
http://finanzasseguras.blogspot.com/2009/01/bbva-resultados-2008.html
Saludos
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Acabo de realizar un estudio muy rápido de los resultados publicados.
Dejo el enlace para quien interese.
http://finanzasseguras.blogspot.com/2009/01/bbva-resultados-2008.html
Saludos
Interesante, pego el análisis entero:
BBVA RESULTADOS 2008
Esta mañana ha publicado los resultados de 2008.
En un estudio rápido de sus cuentas observo lo siguiente:
1) Margen de intermediación típico del negocio se incremento en el 21%. El ordinario tambiíén aumento es este caso el 9% y el de explotación lo hizo en el +7%.
2) Su resultado atribuible disminuyó el 18% hasta 5020 Mill/euros.
3) La entidad indica que sin las operaciones extraordinarias su resultado hubiese sido similar al del 2007.
Con esta información el PER en base a resultados del 2008 queda en el entorno de 6,5. Lo que puede inducir a muchos a plantearse una entrada pues se trata de un PER razonable.
Sin embargo llamo la atención sobre los siguientes detalles a considerar:
a) Los príéstamos concedidos en tíérminos anuales aumentan moderadamente (7%). Esto es a pesar del parón económico se sigue produciendo crecimiento pero apunta a que este año será complicado repetir la cifra, no obstante parece que su posición fuera de ESPAí‘A le ayuda a mantener cierta pujanza. En cambio los recursos totales de clientes se estancan.
b) La tasa de morosidad repunta al 2,12% esto supone multiplicar por algo más de 2 la tasa del 2007.
c) El ratio de cobertura de la morosidad baja desde el 225% al final del 2007 al 91% al cierre del 2008. Esto significa que ya ni tan siquiera cubre en su totalidad los críéditos en mora.
d) El ROE (Rentabilidad sobre recursos propios) baja desde el 34% al 21,5%. El ratio sigue siendo elevado pero muestra una bajada muy significativa de la rentabilidad que se obtiene por cada EURO de los accionistas.
Lo que nos indica:
- Que con el entorno económico actual va a ser complicado, que en 2009 y posiblemente en 2010, se crezca en críéditos y si lo hace va a ser consecuencia de su presencia internacional debido a que en otros países íél deterior de la actividad inmobiliaria va a ser menor que en ESPAí‘A.
- Que la tasa de morosidad debiera seguir creciendo por la mora sobre hipotecas concedidas en los últimos años y con una tasa de paro en aumento.
- Que los crecimientos de los márgenes en 2008 han sido absorbidos por la necesidad de dotar provisiones.
- Que va a ser necesario seguir aumentando el nivel de provisiones y por tanto el resultado va a continuar bajando.
Consecuencia de todo ello va a ser la necesidad de retener recursos para hacer frente al deterior que queda por ver en el Balance y en la cuenta de resultados. Está claro que el deterioro de los resultados en la Banca española es menor al que han sufrido otras entidades, fundamentalmente por el hecho de que la ponderación en sus balances de la banca de inversión es bastante menor (en algunos casos casi inexistente). Ahora bien no se debe olvidar que nuestras subprime todavía no se han manifestado en el balance en su integridad.
Por esto el banco (aunque no lo diga claro) ya ha empezado a tomar medidas. En concreto anuncia que el dividendo complementario del ejercicio 2008 se pagara en especie, esto es con acciones de autocartera lo que nos está indicando que prefiere mantener flujos de tesorería para hacer frente al año que se avecina.
Esta problemática, que ya vimos en BK, se va a dar en todas las entidades en mayor o menor medida y por ello, vengo y sigo considerando que independientemente de que los niveles actuales de precio puedan ser atractivos, en mi opinión existen otros sectores con menor riesgo y que van a resistir mejor la crisis que sector financiero.
Ello no quiere decir que a los precios actuales se van a dar oportunidades puntuales de obtener rentabilidades en el corto plazo, pero que es mejor esperar para tomar una posición en el sector a que conozcamos mejor que hay detrás de los balances bancarios y mientras tanto analizar e ir tomando posiciones en otros valores.
Para finalizar indicar:
1) Que actualmente la acción cotiza ligeramente por debajo del valor contable lo que es en principio positivo, pero que esto en el caso de un banco y con las incertidumbres actuales no es determinante.
2) Que en tíérminos comparativos cotiza a niveles mas atractivos que BK y que dada su presencia internacional con mayor diversificación de mercados y posibilidades de crecimiento debiera de hacerlo mejor que este.
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6´69 euros.
¡Cada día más convencidos del título de este post!.
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6´20 euros.
Cada día más cercanos nuestros 5´50 euros.
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entro a 6,06 para salir mañana a primera hora, espero rebotillo parece que soporta los 7800 del ibex bien...
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5´95 euros.
Si no recupera pronto los 6 euros lo veremos a 5´50 euros en cuestión de días.
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5´99 euros.
¡Los 5´50 euros cada día más cerca!.
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Hola Zorro,
Llegados a los 5'50, consideras momento de entrar -a corto, medio olargo- o aún no?
Saludos y suerte
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no he podido aguantar el dedo y dentro en 5.85 ....ahora lo que no se me aguanta son los gallumbos :016: :016:
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Hola Zorro,
Llegados a los 5'50, consideras momento de entrar -a corto, medio olargo- o aún no?
Saludos y suerte
Hola aladino:
Antes habrá que llegar y ver. Posiblemente alcanzados los 5´50 euros habrá que poner la vista en los 5 euros.
Saludos y suerte en las inversiones.
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Te entiendo, no son los bancos mis preferidos en estos momentos de mercado pero al precio que has comprado creo que el rebote lo tienes servido y podrías conseguir un 10% en poco tiempo.
Suerte
no he podido aguantar el dedo y dentro en 5.85 ....ahora lo que no se me aguanta son los gallumbos :016: :016:
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Tocó hoy los 5´59 euros y cerró a 5´64 euros.
Hemos rectificado nuestro objetivo y ya ponemos la vista en los 4´50 euros.
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ZORRO, Ehnorabuea, buen pronostico. El primer punto se puede considerar tocado 5,59 es OK, pero en cualquier caso hoy no sería extraño que hiciera cambio en 5,5 visto lo de ayer de NY.
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6´04 euros.
Marean la perdiz, pero el buen cazador sabe cuando disparar.
Hoy posiblemente sea día de venta, pero se puede esperar hasta mañana a ver si continuan las subidas.
¡No se despiste!, al menor signo de debilidad, FUERA.
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5´56 euros.
Está a 1 euro de nuestro objetivo de bajada, pero no sabemos si será su suelo.
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5´36 euros. Bajando, bajando.........
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Hoy esta cotizando a niveles de principios de 1997. !Que barbaridad más de 10 años que se han perdido¡.
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4´79 euros.
Hemos bajado nuestro objetivo a 3´50 euros.
¡Usted mismo!.
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4´59 euros.
Ahora ello van a marear la perdiz y nosotros a esperar los 3´50 euros.
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5´21 euros.
Si el rebote va en serio puede seguir subiendo, tanto como a 5´50/6 euros.
Luego volverá a bajar y si no toca los 3´50 euros le andará muy cerca.
Esto no ha finalizado, ¡ni mucho menos!.
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5´39 euros
Esto va de bancos y lo que anteayer era lo peor, hoy se pelea todo el mundo por comprarlo.
Puede subir a 6 euros.
Cuando finalicen con la fiesta, volverá a bajar.
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6´13 euros.
Puede esperar algo más, pero si pierde los 6 euros coja la pasta y corra.