La oferta final asciende a más de 96.000 millones de euros, la cuarta mayor adquisición de la historia.
El consejo de administración de SABMiller ha decidido recomendar a sus accionistas la oferta pública de adquisición (opa) presentada por el grupo AB InBev, despuíés de que esta empresa haya elevado su propuesta inicial por quinta vez.
Finalmente, el dueño de Budweiser pagará 44 libras en metálico por acción de SABMiller, lo que valora el 100% del capital de esta empresa en 71.280 millones de euros (96.000 millones de euros). Además, AB InBev deberá asumir una deuda de unos 7.000 millones de libras que tiene su rival, que tiene entre sus marcas a Peroni, Dorada y Fosters.
La tabaquera Altria y el grupo colombiano Santo Domingo, que son los principales accionistas de SABMiller con el 41% del capital, tendrán la opción de recibir la mayor parte de la contraprestación de la opa en títulos de AB InBev. De este modo, evitarán el pago de elevadas impuestos por las plusvalías en caso de cobrar en metálico. El valor de la oferta para esos inversores asciende a 39 libras por acción.
SABMiller ha dado su brazo a torcer tras rechazar otras cuatro ofertas previas de AB InBev, a 38, 40, 42,15 y 43,5 libras por acción en metálico, respectivamente.
El nuevo grupo, tras las potenciales ventas de activos que deberá realizar en Estados Unidos y China para contentar a las autoridades de la Competencia, tendrá una cuota del 30% en el mercado global de la cerveza y facturará unos 55.000 millones de euros.
El valor total de la opa la convierte en la cuarta mayor operación corporativa de la historia, por detrás de las compras de Mannesmann, AOL y del 45% de Verizon Wireless.
El mercado espera que AB InBev realice una gran emisión de bonos para financiar la compra.
Roberto Casado
