Uralita y KKR podrían anunciar hoy un pacto para asegurar la viabilidad futura del fabricante de materiales de construcción, que emplea a 3.000 personas y está en píérdidas por el desplome del sector inmobiliario en España.
La firma estadounidense de capital riesgo está dispuesta a prestar 300 millones de euros a Uralita, dinero que permitiría al grupo controlado por la familia Serratosa cancelar la deuda que vence en 2014 con entidades como Santander y Bankia.
Según fuentes próximas a las negociaciones, la operación podría instrumentarse mediante una emisión de bonos de Uralita, que será suscrita por KKR. La garantía de estos títulos serían los activos de Ursa, la filial de Uralita especializada en material aislante. El plazo de amortización de los bonos será de 7 años. KKR realizará la inversión a travíés de su "fondo de situaciones especiales", que entra en empresas con problemas financieros. El acuerdo con Uralita llega dos meses despuíés de que KKR estuviera a punto de realizar una transacción similar con NH Hoteles, finalmente frustrada.
El fondo estadounidense, una de las mayores instituciones de capital riesgo en el mundo, participa en otras empresas españolas como Inaer, Saba Aparcamientos y T-Solar. Henry Kravis, uno de los fundadores y ejecutivos de KKR, ha señalado en los dos últimos años que ve buenas oportunidades de inversión en España por el descenso de precios de los activos.
KKR protagonizo en los años ochenta la primera gran adquisición del capital riesgo, al hacerse con el control de RJR Nabisco. Ahora, KKR tiene 78.000 millones de dólares en activos y es dueña de empresas como Energy Future Holdings (antigua Texas Utilities). En 2012, Uralita sufrió unas píérdidas de 43 millones de euros, con una facturación de 621 millones de euros, un 8% menos. Las ventas en España descendieron casi un tercio.
Uralita, que está participada en un 80% por la familia Serratosa a travíés de Nefinsa, tiene un valor bursátil de 266 millones de euros. El viernes cerró en bolsa a 1,35 euros por acción, un 50% más que hace doce meses
