El banco que preside íngel Ron se lanza a emitir deuda de la máxima calidad entre inversores institucionales. Vende bonos con vencimientos a dos años y medios, con un diferencial de entre 235 y 240 puntos básicos.
La banca española tiene el mercado abierto y va a aprovecharlo. Popular ha abierto libros esta mañana para colocar bonos síénior a dos años y medio con un diferencial sobre el midswap a ese plazo (la referencia que suele utilizarse para este tipo de operaciones) de entre 235 y 240 puntos básicos.
Los colocadores de la emisión son Credit Suisse, Deutsche Bank, JPMorgan y Natixis.
Popular ha colocado ya 3.554 milllones de euros en diferentes emisiones a lo largo del presente ejercicio: 994 millones de síénior, .2060 millones de cíédulas hipotecarias y 500 millones de bonos contingentes convertibles (cocos) perpetuos.
Las emisiones de bancos y empresas españolas se reactivaron en octubre. El pistoletazo de salida lo dio a comienzos de ese mes La Caixa, al colocar 1.000 millones en bonos, en una operación en la que la demanda triplicó la oferta y el coste fue el más bajo desde 2010 (170 puntos básicos sobre el midswap, el índice de referencia en este tipo de emisiones). Tambiíén salieron Santander, Telefónica, Gas Natural o Indra.
La entidad que preside Emilio Botín emitió 1.000 millones de euros, a 1,5 años, a travíés de su filial Santander Consumer. El precio se fijó en 123 puntos básicos sobre midswap, tambiíén por debajo de la última colocación de este tipo, en diciembre de 2012, en la que se pagó un diferencial de 290 puntos básicos. Ello fue posible por la fuerte demanda, que ascendió a 1.600 millones. La emisión, además, tuvo muy buena acogida entre los inversores internacionales. De hecho, solo un 35% se colocó entre inversores domíésticos.
