http://www.gaceta.es/negocios/10-09-2008+morosidad_se_come_tercera_parte_resultado_operativo_banca,noticia_1img,31,31,31590En las entidades de ahorro, el deterioro del críédito afecta al 37,5%, frente al 26,73% de sus principales competidores.
Billetes de euro. Efe.
Miguel íngel Valero
Madrid. El deterioro de la calidad del críédito ha dejado su huella indeleble en las cuentas de resultados de bancos y cajas en el primer semestre del ejercicio en curso. De los 27.532 millones de euros de margen de explotación conjunto de bancos y cajas, el 31% se ha destinado a dotaciones, restándolo por tanto del beneficio.
En el caso de los bancos, las dotaciones para insolvencias y provisiones devoran la cuarta parte de los beneficios del primer semestre.
Exactamente, el 26,73%. Al realizar dotaciones un 61,66% por encima que un año antes, los bancos registran la primera disminución del beneficio neto desde el año 2001.
Estas entidades han renunciado a ganar 4.959 millones de euros más, lo que supone el 26,73% del margen de explotación —antes de resultados extraordinarios, impuestos y depreciaciones—, para afrontar en mejores condiciones el deterioro de la calidad del críédito.
Siete puntos más
En el primer semestre de 2007 los bancos solamente habían destinado a dotaciones el 19,05% del margen de explotación. Una diferencia que demuestra el impacto de la morosidad en las cuentas de resultados de las entidades financieras que operan en España.
Este sacrificio, que permite a los bancos españoles presumir de una de las mejores tasas de cobertura de la morosidad de la banca mundial —el 140% del críédito de dudoso cobro está provisionado—, tiene un lado negativo: el beneficio paga la factura, con una histórica reducción del 1,15%.
Este hecho explica que tasas de crecimientos de dos dígitos en todos los márgenes —16,5% el de intermediación, 15,2% el de explotación— y un mayor equilibrio en el negocio —el críédito aumentó el 7,5% y la captación de recursos de clientes el 7,4%—se traduzcan luego en la primera caída del beneficio de los bancos desde el estallido de la crisis de las punto.com.
Más aún. El beneficio de los bancos creció el 20,4% en el primer semestre de 2007 respecto al mismo período del año anterior, lo que refleja con mayor crudeza el impacto de la crisis.
Frenazo en las cajas
En el caso de las cajas, la principal causa de este frenazo histórico en los beneficios —3,8% de descenso, hasta situarse en los 5.118 millones de euros, el mayor descenso desde el año 2002— reside en las provisiones que estas entidades han tenido que realizar para cubrir el aumento de la morosidad. Sin íéstas, el beneficio de las cajas en el primer semestre hubiera superado el ríécord del pasado ejercicio y hubiera sido, por tanto, el mejor resultado de la historia.
Las píérdidas por deterioro de activos sumaron 3.390 millones de euros. De íéstas, unos 850 millones corresponden a las provisiones voluntarias, las que las entidades hacen no por obligación normativa, sino para curarse en salud ante un posible deterioro de la calidad de sus activos.
Estas provisiones se justifican en que la tasa de morosidad de las cajas ha alcanzado el 2,49% en julio, porcentaje del que medio punto ha sido atribuido por los responsables de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (Ceca) a los "acontecimientos excepcionales del sector inmobiliario", como la suspensión de pagos de Martinsa-Fadesa, deudora de 5.200 millones de euros con 45 entidades financieras, no sólo cajas.
Los responsables de la Ceca estima que la morosidad continuará deteriorándose, para situarse en el 3,3% al finalizar el ejercicio. Y en el 5% cuando termine 2009.
La cobertura de esta morosidad llega al 107%, por lo que en la Ceca no expresan inquietud especial por esta cuestión.
