ACS lanzará una emisión de bonos canjeables por acciones de Iberdrola por

[Eguzki]

El consejo de administración de ACS ha aprobado lanzar una emisión de bonos canjeables por acciones de Iberdrola por un importe nominal cercano a los 400 millones de euros y con vencimiento a cinco años, según ha informado este jueves la compañí­a presidida por Florentino Píérez a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La compañí­a ha precisado que la emisión correrá a cargo de su filial holandesa, í­ntegramente participada por la matriz, ACS Actividades Finance 2, y estará destinada exclusivamente a inversores cualificados. Los bonos tendrán un valor nominal de 100.000 euros, se emitirán a la par y vencerán el 27 de marzo de 2019, a menos que sean cancelados o amortizados anticipadamente.

ACS estima que los bonos devengarán un interíés fijo nominal anual de entre el 1,25% y el 2%, pagadero a trimestres vencidos. Serán canjeables, a opción de los bonistas, por casi 63,2 millones de acciones ordinarias de Iberdrola, representativas del 0,991% del capital social de la elíéctrica.

BBVA, Críédit Agricole, The Royal Bank of Scotland y UniCredit Bank actuarán como entidades directoras de la operación, según ha informado el grupo de construcción de servicios.

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ACS coloca el 1% de Iberdrola en bonos convertibles por 405 millones.
ACS ha colocado bonos por 406 millones de euros convertibles en acciones de Iberdrola. La compañí­a que preside Florentino Píérez habí­a anunciado la operación a primera hora de la mañana de este jueves, con una emisión a cinco años con el objetivo de canjear deuda bancaria por renta fija. La empresa informa que la salida al mercado se ha resuelto con una sobresuscripción de casi cinco veces (1.900 millones de demanda).

El interíés fijado es del 1,625% pagadero por trimestre vencidos. La compañí­a, que accede de este modo por segunda vez al mercado de deuda corporativa "equity linked", preveí­a una horquilla del 1,25% al 2% de interíés.

Las entidades colocadoras han sido BBVA, Críédit Agricole, RBS y UniCredit. La operación se ha dirigido a inversores institucionales y para el canje ACS ha ofrecido 63,18 millones de acciones de Iberdrola (0,99% del capital social de la elíéctrica). Los propios tí­tulos de la elíéctrica funcionan a la vez como garantí­a de los bonos.
El precio de canje es de 6,419 euros por cada acción de Iberdrola, lo que implica una prima del 32,5% sobre la media ponderada del precio de cotización.

"La emisión otorga al grupo (ACS) la posibilidad de vender otra parte significativa de la participación que mantiene en Iberdrola, dado que ACS, como emisor, tiene la opción de devolver el principal mediante la entrega de acciones de Iberdrola en cualquier situación, incluso en el caso de que el inversor opte por la amortización anticipada o que a vencimiento no se alcance el precio de conversión", cita ACS en un comunicado.

El grupo de infraestructuras cerró 2013 con una deuda neta de 4.235 millones, tras un recorte del 41,5%. El próximo objetivo es bajar en el corto plazo de los 4.000 millones.

Experiencia anterior

ACS ya emitió bonos el pasado 4 de octubre, a travíés de la fiial holandesa ACS Actividades Finance B.V., por 721 millones. Esa remesa tambiíén es canjeable por acciones de Iberdrola y su plazo de vencimiento es de cinco años. En esta ocasión el interíés era del 2,625% y el precio de canje ascendí­a a 5,76 euros por cada tí­tulo de la elíéctrica. La prima tambiíén era del 35%