Auxilium Pharmaceuticals Inc. (AUXL)
rebota en premercado +26%
Por Cynthia Koons y Caroline Chen
Endo hace una oferta $2.2 mil millones comprar Auxilium para la salud de los hombres
Plc internacional de Endo (ENDP), un fabricante de las drogas del dolor, ofrecido el efectivo y la acción valorados en $2.2 mil millones para adquirir Auxilium Pharmaceuticals Inc. (AUXL) en una compra que pararía un reparto Auxilium de la impuesto-inversión hizo para otro drugmaker.
Endo, que se incorpora en Irlanda, hizo una oferta $28.10 una parte, un premio de 31 por ciento al precio de cierre de Auxilium ayer, la compañía dicha en una declaración. Auxilium hace las medicinas de la salud de los hombres, incluyendo suplementos de la testosterona.
“Es un ajuste muy natural,†Annabel Samimy, un nuevo analista York-basado en Stifel Nicolaus y Co., dicho en una entrevista del telíéfono. “Endo está en el espacio de la urología ya, y tienen capacidad adicional en su infraestructura de las ventas para más.â€
Auxilium dicho en junio que tenía acordó tomar el control de la firma QLT Inc. de la biotecnología en un reparto común $345 millones que movería su dirección del impuesto desde Chesterbrook, Pennsylvania, a Canadá. La compra todavía no se ha cerrado, y Endo dicho su oferta no incluyó el reparto para QLT.
“Nos centramos en la combinación de Auxilium,†cuadro superior de Endo Rajiv De Silva dicho en una entrevista del telíéfono. “El ajuste estratíégico es extraordinario alto y es tambiíén la clase perfecta de transacción para nosotros, las cosas que son acrecentadoras en muy cerca el tíérmino, productos comerciales donde podemos agregar valor.â€
Endo, basado previamente en Malvern, Pennsylvania, movida su dirección a Irlanda en febrero comprando una compañía irlandesa más pequeña. Despuíés de que el reparto fuera terminado, los oficiales superiores continuaron trabajando en los E.E.U.U.
Ventas de la droga
Los productos de la testosterona de Auxilium incluyen Testim, un gel tópico, y Testopel, una pelotilla que se encaje debajo de la piel. Junto, ellos generado $271 millones el año pasado.
Auxilium la semana pasada dijo que cortaría costes, que eliminaría 30 por ciento de sus trabajos y que mejoraría su posición de la deuda que sigue una declinación en el mercado de la testosterona. La compañía dijo que ajustaría la publicación anual gastos de explotación por por lo menos $75 millones.
“Basó en lo que ahora sabemos, nosotros son confidente en nuestra capacidad por lo menos los $75 millones dobles de las reducciones de costes que Auxilium ha anunciado,†De Silva dicho.
Mientras que De Silva dijo el reparto de Auxilium agregaría a las ganancias de Endo, íél no proporcionó específicos. Hasta el momento, Endo ha estado en tacto con Auxilium y las negociaciones “han sido cordiales,†íél dijo, aunque Endo está aguardando una respuesta formal en su oferta y una invitación de comenzar diligencia debida.
Las llamadas y los E-maices a la portavoz Keri Mattox de Auxilium no fueron vueltos.
Las partes de Auxilium ganaron 41 por ciento a $30.30 en negociar extendido en 7:27 P.M. en Nueva York despuíés de cerrar en $21.52. Las partes de Endo se levantaron 4.6 por ciento a $68.20 y las partes de QLT cayeron 15 por ciento a $5.25.
Alineación estratíégica
De Silva llamó el reparto una “combinación estratíégica que obligaba,†citando el potencial de crecimiento de la droga Xiaflex de Auxilium.
En diciembre, los E.E.U.U. los reguladores aprobaron el uso ampliado Xiaflex de tratar a hombres con la curvatura anormal del pene causado por una acumulación del tejido fino de la cicatriz. Diagnostican a cerca de 120.000 hombres al año con la condición, Auxilium han dicho. Xiaflex vendió $29 millones en el segundo trimestre de este año. Era originalmente aprobado para un desorden de manos apretadas.
Mientras que Auxilium puede “considerar el intentar conseguir más valor†basado en el mercado potencial para Xiaflex, “pienso que es un precio justo,†dijo Samimy de Stifel.
Endo llamó para que la gerencia de Auxilium incorpore negociaciones hacia un reparto y dicho le financiará la compra a travíés de efectivo existente en la mano y el financiamiento de deuda. La compañía acordó este año para pagar $830 millones para resolver cerca de 20.000 pleitos que alegaba sus rellenos del vaginal-acoplamiento erosionados en algunas mujeres y a la izquierda ellas incontinent y en dolor.
