El proceso de venta del 60% del grupo inmobiliario Realia que de forma conjunta controlan FCC y Bankia vive sus últimos capítulos. Tras casi un año de negociaciones, con varios y diversos candidatos, los fondos Fortress y King Street, junto a la gestora española Azora, ultiman el lanzamiento de una oferta pública de adquisición (opa) sobre el 100% de la inmobiliaria, según adelanta hoy EXPANSIí“N. La CNMV ha suspendido la cotización de Realia antes de la apertura.La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha suspendido la cotización de Realia antes de la apertura "por concurrir circunstancias que pudieran perturbar el normal desarrollo de las operaciones sobre los citados valores". Unas circunstancias que no son otras que la inminente opa sobre el 100% de la inmobiliaria.
La candidatura compartida entre fondos Fortress y King Street, junto a la gestora española Azora, se impondría así a los otros dos finalistas en el proceso: Torreal (controlado por Juan Abelló) y Colonial.
En favor de los fondos y la gestora ha jugado su interíés por hacerse por el 100% de Realia, frente a las otras dos propuestas, que sólo han presentado oferta vinculante por la división de Patrimonio, la sociedad que engloba los edificios en renta, excluyendo los suelos y viviendas que tiene la compañía en su balance.
Valoración
Realia vale 324 millones de euros en Bolsa, tras revalorizarse en el año un 27%. Sus títulos rondan los 1,06 euros, aún lejos de los 6 euros de 2007, antes del estallido de la burbuja inmobiliaria. A 31 de diciembre de 2013, sus activos inmobiliarios alcanzaban un valor de mercado de 3.384 millones, cifra que hoy, excluyendo la participación en Siic de Paris vendida en julio, se situaría en 2.107 millones.
Bankia y FCC tenían claro su objetivo: deshacerse de todo el paquete en su histórica participación, que han dirigido de forma conjunta durante toda su historia. La entidad financiera debe desprenderse de sus participaciones en empresas cotizadas por mandato de Bruselas, mientras que FCC quiere centrarse en su negocio y reducir su nivel de endeudamiento.
Tras el sí a su propuesta, el siguiente paso de Fortress, Azora y King Street será lanzar una opa sobre el cien por cien de Realia. Fortress y King Street ya conocen a fondo a la inmobiliaria. Estas firmas decidieron entrar en mayo en el proceso de venta de la empresa, un movimiento que se produjo meses despuíés de que Fortress comprara una cartera de deuda de 437 millones de euros de Realia en manos de Sareb. Al mismo tiempo, King Street adquiría a Santander un críédito sindicado valorado en 100 millones.
Según consta en los registros de la CNMV, FCC cuenta con el 36,887% de Realia, mientras que Bankia-BFA tiene el 24,953%. En el accionariado de la compañía, tambiíén figuran las inmobiliarias Lualca, con un 5,02%, y Grupo Prasa, con un 5,004%.
