La constructora española ha contratado a BNP Paribas, Royal Bank of Scotland (RBS) y BBVA para lanzar la primera emisión de bonos de su historia, según confirmaron a EXPANSIí“N fuentes cercanas a la operación.
La firma presidida por Florentino Píérez tuvo que retrasar esta operación el verano pasado, por importe de 500 millones a cinco años, porque la crisis de Espirito Santo provocó una fuerte volatilidad que elevó la aversión al riesgo de los inversores.
No obstante, en esta ocasión, ACS se enfrenta al mercado de una forma muy diferente. Por un lado, porque las medidas del BCE han seguido presionado a la baja las rentabilidades de la deuda. Por este motivo, escasean las alternativas de inversión que ofrezcan algo de rentabilidad en un mundo en el que sobra la liquidez.
Pero tampoco la situación de la empresa es la misma. La compañía acaba de cerrar con rotundo íéxito dos operaciones importantes en los mercados de capitales. Por un lado, firmó un críédito sindicado de 2.350 millones con más de 40 bancos, con lo que logró refinanciar su deuda a unos costes más favorables unos 100 puntos básicos más barato-. Además, acaba de colocar su filial de activos renovables en Bolsa, Saeta Yield.
D. Badía / C. Morán
