o Yahoo (NASDAQ: YHOO ) "ofrece una forma atractiva para comprar BABAen un 20% de descuento a los niveles actuales, o 21x [estimadas 2016] EPS ", escribe Morgan Stanley Brian Nowak (anteriormente con Susquehanna), que ha puesto en marcha la cobertura de Yahoo con una recomendación de compra y $ 55 objetivo.
o MS / Nowak ve crecimiento de las ganancias de Alibaba acelerando hasta el 37% en el 2016 despuíés de un total de sólo el 9% en 2015 (debido al corto plazo las presiones de margen causados por el gasto agresivo).Sobre esa base, se realiza una copia de $ 102.30 objetivo Alibaba de Morgan Stanley (establecido por el tambiíén analista Robert Lin), y valora la participación de Yahoo Alibaba, por ser escindida libre de impuestos este año, a US $ 38 / acción. Con base en el cierre de hoy de $ 84.58, el juego tendría un valor de ~ $ 31.40 / acción.
o Despuíés de tener la hoguera Yahoo Japón, el efectivo neto, y el núcleo de Yahoo, Nowak alcanza una valoración de $ 55 de suma de las partes de.í‰l espera núcleo Yahoo continúe perdiendo visualización y búsqueda de anuncios acción, pero señala que es un valor de $ 5 / proporción aún si valorada en apenas estimados 4.5x 2016 EBITDA.
o Gracias a la tarde de ayer el anuncio de recompra de acciones , Yahoo subió un 1,4% en la actualidad a 45,10 dólares. Tras el cierre, Yahoo reveló que ha ampliado el plazo para renegociar su acuerdo de búsqueda de Microsoft por 30 días. El acuerdo tiene una duración hasta el año 2020, pero da Yahoo el derecho de terminar si (entre otras cosas) sus 12 meses de ingresos de Estados Unidos arrastra por búsqueda (RPS) cae por debajo de un% del estimado de los últimos 12 meses de Google EE.UU. RPS (excluyendo móvil).
