Por... Paul Ausick
La semana pasada puede haber sido algo decepcionante tanto para los inversores y las empresas que buscan poner en marcha sus ofertas públicas iniciales, pero un sector lo hizo muy bien. Dos empresas de propósito especial de adquisición (los CAPS) o, más comúnmente, las empresas en blanco-check plantearon un total de $ 400 millones semana pasada.
Adquisición de Capital III (NASDAQ: CLACU) recaudó $ 350 millones y es la sexta compañía de blanco-cheque para recaudar tanto dinero en una oferta pública inicial en lo que va de 2015. con sede en Shanghai Pacífico Especial Acquisition Corp. (NASDAQ: PAACU) recaudó $ 50 millones. Según el gerente de la Fundación IPO Renaissance Capital, 2015 ha sido el año más activo para las empresas en blanco-verificación desde 2007.
El resto de los otros nueve OPI propuestas de la semana pasada no le fue tan bien. Sólo cuatro alcanzaron el piso de remates. El más grande de ellos, First Data Corp. (NYSE: FDC) un precio por debajo de su rango esperado y cerró plano para la semana. Strongbridge Biopharma plc (NASDAQ: SBBP) y Cerecor Inc. (NASDAQ: CERCU) recaudaron $ 26 millones y $ 25 millones respectivamente. Sólo Strongbridge cerró la semana con una ganancia, y que sólo el 0,5%.
La exitosa salida a bolsa última semana pasado fue Fuling Global Inc. (NASDAQ: FORK), una oferta "mejores esfuerzos" que un precio en el extremo inferior de su rango y creció $ 25 millones despuíés de varias semanas de intentos.
Mayor decepción de la semana fue la ofrenda retraso de Albertsons Companies Inc. La cadena de tiendas de comestibles al parecer no podía alcanzar un precio en su rango esperado de $ 23 a $ 25 por acción y, renacentistas notas capitales, no aceptaría un precio por debajo de $ 20. SynCardia Systems Inc. tambiíén falló en emitir sus acciones y ha retirado su oferta pública inicial.
Dos de oficinas de propiedad intelectual de la semana pasada se retrasaron hasta la semana que viene, y otros dos han retrasado sus ofertas por eníésima vez.
A travíés de la semana que terminó el 16 de octubre de Renaissance Capital informó que 147 oficinas de propiedad intelectual han cotizado en los EE.UU. lo que va del año, casi un 36% más que hace un año. Ingresos totales recaudados a travíés de la semana pasada igualaron $ 26,8 mil millones, una baja de 64% en comparación con el mismo periodo de 2014. De las 147 oficinas de propiedad intelectual que han pasado de este año, 69 han llegado desde el sector de la salud. Total de salida a bolsa del año pasado fue de $ 85.2 mil millones, la cifra más alta en los últimos diez años. Renaissance Capital no incluye las "mejores esfuerzos" o compañías en blanco-verificación en sus totales.
Tres nuevas oficinas de propiedad intelectual están en el calendario de esta semana, junto con las cuatro empresas que regresan para otra oportunidad:
La primera compañía de vuelta para un segundo intento la próxima semana es American Farmland Company, una compañía de bienes raíces de administración interna (REIT) que posee una cartera diversificada de proyectos de campos agrícolas y desarrollo las tierras agrícolas de alta calidad en los EE.UU. La compañía planea ofrecer 12 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 8.50 a $ 10.50 para recaudar $ 114 millones a una capitalización de mercado implícito de $ 217.6 millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Deutsche Bank, Citi, Raymond James, de RBC Capital Markets, y FBR Capital Markets. Los co-directores son Janney Montgomery Scott, de Oppenheimer & Co., y Wunderlich Valores. Las acciones se muestran como el día a día y se cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo AFCO.
La otra empresa que no pudo lanzar en su primer intento la semana pasada fue Adesto Technologies Corp., que ofrece específicos de la aplicación, los productos de memoria no volátiles optimizados para el Internet de las Cosas mercado. La compañía aumentó el número de acciones que se ofrecen desde 4.100.000 hasta 6.000.000 y bajó el precio de salida a bolsa de un rango de $ 10 a $ 12 a un fijo de $ 7 por precio de la acción. En el nuevo precio que la compañía espera recaudar $ 42 millones a una capitalización de mercado implícito de alrededor de $ 111 millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Needham & Co. y Oppenheimer & Co. Co-gerente es Roth capital. Las acciones se observan como el día a día y se cotizan en el Nasdaq bajo el símbolo IOTS.
Sole Elite Group Ltd., un fabricante con sede en China de suelas de zapatos usados ​​en la fabricación de calzado deportivo, continúa la búsqueda semanas de duración para el ingreso a los mercados públicos. La compañía planea ofrecer 3 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 10 a $ 12 a recaudar $ 33 millones a una capitalización de mercado totalmente diluida de $ 198 millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Dawson James y ViewTrade. Las acciones se muestran como el día a día y se negociarán en el Nasdaq bajo el símbolo SOLE.
La otra oferta de retraso es con sede en Suecia Oasmia Pharmaceutical AB. La compañía farmacíéutica planea cotizar American Depositary Shares (ADS) en el Nasdaq bajo el símbolo OASM. Las acciones de la compañía ya se negocian en la bolsa Nasdaq Estocolmo y en la bolsa de Frankfurt. El único bookrunner es Ladenburg Thalmann & Co. y el co-manager es Aegis Capital Corp. La compañía planea fijar el precio de un número unspecfied de ADSes en un rango de $ 5.75 y $ 7.75 por ADS y recaudar $ 23 millones. Un ADS es igual a tres acciones ordinarias. La oferta está indicada sólo para la semana del 19 de octubre. Renaissance Capital no cuenta esto como una oferta pública inicial en sus resúmenes estadísticos.
La primera nueva oferta en la próxima semana es la inocua llamada Nuevos Negocios Holanda NV. Poco antes de la salida a bolsa de la compañía cambiará su nombre por el de Ferrari NV y ofrecer 17,2 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 48 a $ 52 millones a recaudar cerca de $ 860 millones a una capitalización de mercado implícita de casi $ 9500 millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son UBS Investment Bank, Bank of America / Merrill Lynch, Allen & Company, Banco Santander, BNP Paribas, JP Morgan y Mediobanca. Se espera que las Acciones de precios martes y comenzará a cotizar el miíércoles en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo RACE.
Dimensión Therapeutics Inc. es una compañía de plataforma de terapia gíénica centrado en el descubrimiento y desarrollo de nuevos productos terapíéuticos para las personas con enfermedades raras asociadas con el hígado y los causados ​​por mutaciones geníéticas. La compañía planea ofrecer 5,5 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 14 a $ 16, elevando $ 82.500.000 a una capitalización de mercado de alrededor de 373 implícita $ millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Goldman Sachs y Citi. Gerente de plomo es Wells Fargo Securities y cogestores son Canaccord Genuity y Cantor Fitzgerald. Se espera que las acciones a precio miíércoles y comenzará a cotizar el jueves en el Nasdaq bajo el símbolo DMTX.
Soluciones Multi Packaging International Ltd. es un proveedor global de soluciones de envasado de especialidad de valor añadido centrados en productos de alta complejidad para los mercados de consumo, salud y multimedia. La compañía planea ofrecer 18,8 millones de acciones en un rango de precio de salida a bolsa de $ 15 a $ 17 a recaudar $ 300 millones a una capitalización de mercado implícita de aproximadamente $ 1,2 mil millones. Bookrunners conjuntos para la ofrenda son Bank of America / Merrill Lynch, Barclays y Citi. Cogestores incluyen Credit Suisse, Goldman Sachs, UBS Investment Bank, Baird y BMO Capital Markets. Se espera que las acciones a precio miíércoles y comenzará a cotizar el jueves en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo MPSX.
