Por... Paul Ausick
Mercado de príéstamos en línea peer-to-peer con sede en China Yirendai Ltd. (NYSE: YRD) precio de su oferta pública inicial (IPO) en $ 10 por acción depositaria americana (ADS), el punto medio del rango esperado. Pero por la hora del mediodía viernes, las acciones habían caído un 12,5% para negociarse a $ 8,75.
Yirendai dijo que facilitó más de $ 1376 millones en príéstamos a partir de su creación en marzo de 2012 hasta finales de septiembre de 2015.
Aprovechando la amplia experiencia de CreditEase empresa matriz, Yirendai aborda un inversor en gran medida desatendidos y la demanda prestatario individual en China. La idea detrás de Yirendai es similar a la estadounidense LendingClub Corp. (NYSE: LC): un mercado en línea que conecta a los posibles prestatarios a los prestamistas potenciales. Pero LendingClub, que entró público en diciembre de 2014, ha perdido 50% de su valor desde entonces, y esos son los pasos que Yirendai preferiría no seguir.
La empresa china vendió 7,5 millones de ADSs, aumentando $ 75 millones a una capitalización de mercado implícita de $ 1150 millones. Cada ADS representa dos acciones ordinarias.
Bookrunners conjuntos para la ofrenda eran Morgan Stanley, Credit Suisse y China Renacimiento. Co-director es Needham. Los suscriptores tienen una opción de 30 días en un período adicional de 1.125 millones de acciones.
ADSs había caído a un 13% a $ 8.70 la mitad de la hora del mediodía. Alrededor de 4.5 millones de acciones habían negociado.
Yirendai Ltd. (YRD) cerró el viernes en $ 9,10 -0,90 (-9,00%)
