o Con la ayuda de una ganancia Nasdaq 2,4%, Amazon (NASDAQ: AMZN -7,60%) terminó recortando las píérdidas iniciales observados despuíés de la compañía alcanzaron las estimaciones de Q4 y ofrecido en-línea de guía Q1, y ahora es un poco más que el cierre del miíércoles (despuíés de haber aumentado en jueves con la ayuda de los ingresos de Facebook).Varias empresas redujeron sus objetivos, Benchmark elevó su objetivo, y nadie subidas o bajadas.
o Al igual que muchos otros toros del Amazonas, de RBC Marcos Mahaney (objetivo cortada por $ 60 a $ 715) piensa que es negocio como de costumbre .
"He aquí por quíé no vemos un problema fundamental:.
1.) Los ingresos fueron más cercano (2,7%) a la Guía AMZN Q4 de alto nivel en 5 años
2.) Guía Q1 ingresos implica casi ningún cambio en el crecimiento de ingresos y / y, . a pesar de los 4 pt más dura
3.) [crecimiento de unidades de pago] del 26% a / a fue mayor crecimiento orgánico en más de 2 años
4.) La causa de los gastos de cumplimiento y del envío más pesado de lo esperado era un buen problema -. exceso la demanda -. y no estructural El # de vendedores de 3 ª parte utilizando [FBA - El cumplimiento por parte de Amazon] saltaron 50% a / a "
o Neil Doshi de Mizuho (objetivo cortada por $ 35 a $ 685):? ". Entonces, ¿quíé ha cambiado Amazon está viendo unidades relacionadas FBA mayor de terceros fluyen a travíés de, por lo que requiere una mayor inversión en cumplimiento En última instancia, FBA se produce en el margen superior a la [primera parte ] ventas, por lo que creen que estas inversiones impulsarán los ingresos y la mejora del margen con el tiempo ".
o de CLSA James Lee ($ 710 de destino): "El no alcanzar los ingresos modestos se debió a 'otros ingresos' y mezclar cambio a 3P Otros ingresos eran en su mayoría de publicidad, que fue reestructurada en el 3T, causando un lastre de 50 puntos básicos en la tasa de crecimiento ... excluido. estos ingresos impactos, de comercio electrónico golpearon consenso en un 1% creemos que cualquier preocupación en la desaceleración del crecimiento parece ser prematuro, ya que los ingresos de Amazon crecieron un 23% año contra año, a la par con el crecimiento de GMV de Alibaba en china ".
o Kerry Needham de arroz es menos optimistas. "Mientras que algunos de corto caída se debió a FX, creemos que las tendencias de comercio electrónico de vacaciones probable decrecido más rápido de lo esperado y la composición de los ingresos a favor de terceros de Amazon (3P) guía de negocios ... Q1 se mezcló con los ingresos al revíés probable impulsado por el primer y AWS, pero menor que la utilidad de operación se espera que Amazon sigue invirtiendo en Prime, así como la inversión constante del cumplimiento, la comercialización y la tecnología y el contenido ".
o Mientras tanto, la divulgación de Amazon Prime abonados que crecieron 51% en 2015 (no se le dio número de abonado, como de costumbre) está llamando la atención. Re / de código Jason Del Rey cree que la cifra implica Amazon tiene al menos 46M subs Prime, dado el pasado revelaciones. Tambiíén llamar la atención: Una línea en Amazon 2015 10-K (presentado en conjunto con el informe Q4) en la que la empresa se refiere a sí mismo como un "proveedor de servicios de transporte." Varios informes y revelaciones han llegado en los últimos dos meses sugieren Amazon está expandiendo sus ambiciones de logística.
