Por... Chris Lange
La Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) cargado recientemente una firma de asesoría de inversión con sede en Nashville y su propietario con maquinando para cobrar las cuotas mensuales adicionales a partir de un par de fondos de cobertura se las arreglaron.
La oficina de la SEC Atlanta detecta esta mala conducta durante un examen de la esperanza Asesores, que es propiedad de Karen Bruton. En este punto, la agencia afirma que el fin de eludir 'estructura de tarifas en las que la empresa tiene derecho a honorarios sólo si los fondos de los fondos de las ganancias de ese mes exceden píérdidas anteriores, la esperanza Asesores y Bruton han sido orquestando determinados oficios que permiten a los fondos obtener una ganancia grande cerca del final del mes en curso, mientras que, básicamente, garantizando una gran píérdida a realizarse a principios del mes siguiente.
Sin las operaciones fraudulentas, la esperanza Asesores habrían recibido prácticamente sin gastos de incentivos desde octubre de 2014.
Hope Asesores y Bruton han dado su consentimiento a una orden provisional que les restringe el acceso a $ 7 millones a sus propias inversiones en los fondos, les prohíbe la recogida de las tasas adicionales cuando se atengan a la marca de agua en la estructura de las tasas de los fondos, y los restringe a partir teniendo inversiones adicionales en el fondo.
Como resultado de ello, sin admitir o negar las acusaciones, Esperanza Asesores y Bruton tambiíén se exhorta preliminar de violar los estatutos antifraude de las leyes federales de valores.
Según la demanda de la SEC presentada en una corte federal de Atlanta:
.-Los dos fondos de cobertura privados gestionados por la esperanza Asesores y Bruton - llamado Hope Investments LLC y HDB Investments LLC - tienen más de $ 175 millones en valor neto de los activos.
.-Hope Asesores recibe su única compensación para la gestión de los fondos en la forma de una cuota de incentivo, calculado como un porcentaje de las ganancias (10 o 20 por ciento) obtenido en las cuentas de los fondos cada mes.
.-Asesores y esperan Bruton incurrido en un patrón continuo de negociación para inflar su compensación de los fondos. Ellos no sólo retrasó la ejecución de las píérdidas comerciales, sino tambiíén un tamaño intencionadamente determinados oficios por lo que los fondos se dieron cuenta de un beneficio cada mes.
.-El esquema ha permitido la esperanza Asesores para evitar la realización de más de $ 50 millones en píérdidas en los fondos de cobertura al mismo tiempo ganar millones de dólares en honorarios a los que no tenían derecho.
.-Sin las operaciones fraudulentas, la esperanza Asesores habría recibido casi ninguna honorarios de incentivo de, al menos, de octubre de 2014 hasta el presente.
