o Revlon, Inc. ( REV ) y Elizabeth Arden, Inc. ( RDEN ) anunciaron hoy que han firmado un acuerdo definitivo bajo el cual Revlon adquirirá todas las acciones en circulación de Elizabeth Arden para $ 14,00 por acción en efectivo, lo que representa un valor de empresa de Elizabeth Arden de aproximadamente $ 870 millones.
o Se espera que las sinergias de costos de aproximadamente $ 140 millones para ser logrado a travíés de la eliminación de la duplicación de actividades e impulsa la escala de compra, y la optimización de las redes de producción y distribución de la compañía combinada.
o Fabian García, Presidente y CEO de Revlon, Inc., dijo: "Esta adquisición es estratíégicamente y económicamente atractiva. Elizabeth Arden y Revlon son conocidos tanto por sus marcas icónicas, espíritu empresarial y el compromiso con la innovación, la calidad y la excelencia. Revlon planea construir sobre la transformación actual de Elizabeth Arden, mejorando aún más la marca, con un desarrollo aún más vibrante y relevante de producto y marketing, mientras que preserva su riqueza única dentro de prestigio. La combinación de nuestras marcas, talento y distribución global dará a nuestra empresa una presencia significativa en todos los principales canales y categorías, mientras que la aceleración del crecimiento de ventas en regiones geográficas existentes y nuevos. Esperamos reunir a nuestros dos equipos de primer nivel para formar un líder global en belleza ".
o E. de Scott Beattie, presidente y director general de Elizabeth Arden, dijo: "Creemos que esta es una transacción convincente que ofrece cierto valor para nuestros accionistas, reconociendo al mismo tiempo el patrimonio único en la marca Elizabeth Arden, nuestra impresionante cartera fragancia y huella global, así como el impulso positivo y el potencial de crecimiento para nuestro negocio. Esperamos con interíés trabajar con el equipo de liderazgo de Revlon para crear una compañía de belleza líder a nivel mundial, capaz de proporcionar un crecimiento acelerado de los productos de la marca Arden Elizabeth, así como nuestro prestigio licencia cartera de fragancia, y más amplias oportunidades para muchos de nuestros empleados ".
o Bajo los tíérminos del acuerdo, Revlon adquirirá todas las acciones en circulación de Elizabeth Arden para $ 14,00 por acción en efectivo, lo que representa una prima del 50% sobre el precio de cierre de Elizabeth Arden de $ 9.31. La transacción, incluyendo el reembolso de la deuda Elizabeth Arden y acciones preferentes, implica un valor de empresa de Elizabeth Arden de aproximadamente $ 870M.
o BofA Merrill Lynch y Citigroup Global Markets Inc. han comprometido aproximadamente $ 2.6 millones de dólares de financiación para financiar la adquisición y refinanciar la deuda existente de Elizabeth Arden, así como la línea de críédito príéstamo a largo plazo del banco existente y rotatorio de Revlon. notas senior existentes de Revlon seguirán en circulación. Suponiendo pleno desarrollo de sinergias plurianuales previstos y reducciones de costos de aproximadamente $ 140 millones, Revlon espera pro forma de apalancamiento será de aproximadamente 4,2x EBITDA Deuda Neta / Ajustado a finales de 2016. La compañía combinada estará bien posicionada para de-palanca basada en su flujo de caja fuerte anticipado.
