Por... Chris Lange
Las acciones de Michaels Companies Inc. (NASDAQ: MIK) se retiraron poco despuíés de que la compañía anunció una oferta secundaria. Los accionistas vendedores tienen la intención de ofrecer 12 millones de acciones, con una opción de sobreasignación para un adicional de 2 millones de acciones. No hay detalles sobre los precios se dieron en este punto, y la propia empresa no será la venta de las acciones.
El único suscriptor de la oferta es Credit Suisse.
Esta empresa es proveedor especialista más grande de Amíérica del Norte de las artes, la artesanía, el encuadre, floral, decoración de la pared y la mercancía de temporada para el aficionado y do-it-yourself decorador de casa. Como de 29 de octubre, 2016, Michaels propiedad y está operado 1.368 tiendas en 49 estados y Canadá bajo las marcas Michaels, Aaron Brothers y Pat Catan.
Las compañías Michaels tambiíén es propietaria de Artistree, un fabricante de alta calidad de mercancía personalizada y especialidad encuadre, y Darice, un distribuidor mayorista de primera clase en la industria de la artesanía, regalo y decoración.
productos de marca privada, lo que representó aproximadamente el 53% de las ventas netas totales en el año fiscal 2015, sólo están disponibles en ciertos Michaels o socios exclusivos y permiten Michaels para diferenciar aún más su mercancía al tiempo que mejora los márgenes de producto.
La compañía se detalla en la presentación:
Tras la finalización de esta oferta, los fondos de inversión afiliados con o aconsejados por Bain Capital Private Equity, LP y The Blackstone Group LP (colectivamente, junto con sus filiales aplicables, los "Patrocinadores") ya no forma indirecta a los propietarios finales mayoría control en nos. Como resultado, ya no podremos ser capaces de valernos de la exención sociedad controlada bajo las reglas del mercado de valores NASDAQ.
Como se ha mencionado, la empresa no recibirá ningún producto de la oferta.
Hasta ahora, en 2016, Michaels de valores se ha mantenido relativamente plana y un rendimiento inferior al mercado a nivel internacional, con el caldo de sólo alrededor del 1%.
Las acciones de Michaels habían caído aproximadamente un 0,5% a $ 22,55 el martes, con un precio objetivo de consenso de analistas de $ 28.54 y un rango de cotización de 52 semanas de $ 19,46 a $ 31,36.
