· Morgan Stanley es en defensa de US Steel (NYSE: X -1,70% ), diciendo caída de la semana pasada 25% -plus y la capitalización de mercado de aproximadamente $ 1.6B se afeitó de las acciones fue exagerada .
· Shellacking de la semana pasada ( I , II , III ) implica de X el íéxito del programa de revitalización de activos podrían persistir durante un total de cuatro años e incluso crecer un poco despuíés de tener en el valor actual de descuento, pero el analista Stanley Evan Kurtz cree que el primer año de un activo programa de revitalización es el peor de los casos, y las cosas se debe mirar hacia arriba en los años posteriores como se añadirá un número creciente de activos restaurados a la mezcla, reduciendo los costes y aumentando los volúmenes.
· X cortó efectivamente ~ $ 400M de su guía 2017 EBITDA por mayores costos, mientras que la revitalización de activos está en marcha durante 3-4 años, dice la firma.
· Stanley mantiene su calificación de sobrepeso, pero recorta su precio objetivo a $ 34, por debajo de un anterior $ 48; Macquarie, Deutsche Bank y Bank of America Merrill Lynch toda retrocedió la acción la semana pasada y se cortan sus precios objetivos.
