¿CUíNTO BAJARí SU HIPOTECA EL Aí‘O QUE VIENE?
ESTEFANíA FONSECA
Invertia.com
Es la cara amable de la recesión. La caída del Euríbor a un año, el índice más empleado en las hipotecas españolas –supone el 87% de los nuevos contratos-, dará un respiro a las familias por navidad, tras pasar del 5,393% de junio hasta el 4,35% de noviembre. Alegría que se mantendrá en los próximos meses. Los expertos creen que podría bajar al 1,5% en 2009, lo que supondría un ahorro mensual de 300 euros en el recibo del banco. Una preocupación menos para el bolsillo en tiempos de crisis.
Los recortes de tipos de interíés anunciados por el Banco Central Europeo (BCE) y las insinuaciones de nuevas rebajas han destronada al Euribor de la franja diaria del 4%. Este indicador está plenamente vinculado a los tipos, pero tambiíén es el precio al que los bancos se prestan dinero. La crisis de liquidez y desconfianza vivida en los mercados, inflaron artificialmente la cotización del indicador a partir de la primavera de este año. Ahora, las iniciativas de rescate al sector financiero han aplacado, en cierta medida, estas tensiones.
PREVISIONES DE EURIBOR
Principios 09 - Mediados 09 - Finales 09
BBVA
3,70% -3% -2,30%
FORTIS
3% - 3% -3,50%
ATLAS CAPITAL
2% 1,5 -1,75% -2%
FUNCAS
2,65% - 2,90%
BANKINTER
2,10%
INTERMONEY
1,50%- 1,50% - 1,50%
UBS
2,90% -2,10% - 2%
DEUTSCHE BANK
3,25% .- 2,25%
Fuente: Entidades
En este sentido, las estimaciones de los expertos consultados apuntan a un descenso del Euríbor de hasta un mínimo del 1,5% para mediados del próximo año. El motivo: los significativos recortes que acometerá el BCE por el escenario de recesión en Europa.
Los analistas de Deutsche Bank esperan que la autoridad monetaria baje el precio del dinero hasta, al menos, el 2% durante el primer trimestre de 2009. De hecho, Deutsche Bank estima que Europa tendrá un crecimiento del -1,4% en 2009 y de tan sólo el 0,4% en 2010. “Nuestra previsión es que el Euribor a un año se encuentre en torno al 3,25%-3,50% a marzo de 2009 y al 2,25%-2,50% a finales de 2009â€, señala Rosa Duce, economista del Centro de Inversiones de la entidad germana.
AHORRO EN LA HIPOTECA ANTE CAíDA EURIBOR
Principios 09- Mediados 09- Finales 09
mensual anual - mensual anual - mensual anual
BBVA
66,46 797,52 - 197,31 2367,72 - 158,89 1906,68
FORTIS 122,26 1467,12 - 197,31 2367,72 - 65,87 790,44
ATLAS CAPITAL 197,8 2373,6 -308,73 3704,76 - 199,13 2389,56
FUNCAS . . 224,32 2691,84 - 112,27 1359,24
BANKINTER . . . . 173,7 2084,4
INTERMONEY 233,68 2804,16 - 208,73 2504,76 - 216,91 2602,92
UBS 130,04 1560,48 - 165,52 1986,24 - 181,03 2172,36
DEUTSCHE BANK 102,61 1231,32 - 162,61 1951,32
Simulación: Invertia (hipoteca media de 150.000 euros a 25 años de amortización).
Con un Euríbor a un año del 2,25% a finales de 2009, los clientes que afrontan una hipoteca media de 150.000 euros con un plazo de amortización de 25 años verán su cuota mensual reducida en 162 euros, lo que significa un ahorro anual de 1.950 euros, respecto al mismo periodo del año anterior.
Para los expertos de Fortis, la actuación de Trichet será más agresiva en el corto plazo. “Esperamos que los tipos de interíés del BCE sitúen entre el 2,25% y el 2% el próximo año. Primero, un recorte de 50 puntos básicos en la reunión de la semana que viene, y otros 50 puntos en el mes de eneroâ€, reseña Estefanía Ponte, analista del departamento de Economía y Estrategias del banco. A juicio de Ponte, estas medidas “presionarán a la baja†al índice con estimaciones de entre el 3% ó el 3,5%. Aunque la responsable de Fortis cree que a finales de 2009, la economía comenzará a ver la luz, lo que dará un nuevo giro en la política de la autoridad monetaria y los tipos volverán a subir.
La reducción más drástica se vería en un escenario con un Euribor a un año en el 1,5%. Con esta estimación, el pago mensual sería de 600 euros. Si se toma como referencia el 5,36% al que cerró el Euríbor en junio –según los datos de Eurostat-, la cuota de la hipoteca habría sido de 908 euros, lo que implica una diferencia de 300 euros.
EVOLUCIí“N INTERANUAL DEL EURIBOR
Meses Euribor 2007 - Euribor 2008 - Diferencia
Enero 4,064 -4,498 - +0,434
Febrero 4,094- 4,349- +0,255
Marzo 4,106- 4,59 - +0,484
Abril 4,253 - 4,82- +0,567
Mayo 4,373 - 4,994 - +0,621
Junio 4,505- 5,361- +0,856
Julio 4,564 - 5,393 +0,829
Agosto 4,666 5,323 - +0,657
Septiembre 4,725- 5,334 - +0,609
Octubre 4,647 - 5,248- +0,601
Noviembre 4,607 - 4,350 - -0,307
Diciembre 4,793
Fuente: Invertia
MAYOR LIQUIDEZ PARA LAS FAMILIAS
“Es lo único bueno de la crisisâ€, expone Ponte en referencia a la bajada del Euríbor y de la inflación. Su declive tendrá un efecto beneficioso para los bolsillos de los consumidores que dispondrán de un dinero extra. “Con estos indicadores a la baja, la contracción del consumo privado será menor. Fortis cree que este dato será del -1% para 2009.
La ansiada rebaja de la cuota de la hipoteca llega en un momento, en el que muchas familias se ven asfixiadas por las deudas. Así, las hipotecas sujetas a revisión semestral notarán el ahorro ya en diciembre.
En España, el 97% de las hipotecas constituidas en septiembre tuvieron un tipo de interíés variable frente al 3,1% de tipo fijo, según los últimos datos de Instituto Nacional de Estadística (INE). Entre las variables de referencia, el Euribor es el tipo más empleado en la constitución de estos príéstamos (el 87,4% de los nuevos contratos).
La Asociación Hipotecaria Española (AHE) cree que aquellas personas que afrontan el pago de una hipoteca podrían beneficiarse de una bajada de las cuotas a partir en el primer trimestre de 2009. La organización tampoco descarta que las reducciones se hagan efectivas antes de final de año. “Aquellos que revisen semestralmente los pagos de sus príéstamos hipotecarios con la media final del Euríbor de noviembre, experimentarán descensos en sus cuotas de amortizaciónâ€, apuntan desde AHE.
No obstante, las personas endeudas con el pago de su vivienda deben de tener en cuenta los periodo concretos en lo que su banco o caja aplica las revisiones del Euribor. Además, las entidades suelen aplicar a este indicador, un diferencial que varía en función de las condiciones de cada acuerdo particular.
