• Moody's ha otorgado una calificación Ba3 a una propuesta de emisión de deuda de 500 millones de dólares de AMC Networks ( AMCX +3,95% ) y una calificación Baa2 a su nueva refinanciación de deuda bancaria segura.
• Su perspectiva sobre la empresa es estable.
• Los billetes de $ 500M están garantizados en una base no segura sin garantía, subordinada a la línea de crédito senior segura de la compañía.
• Esa facilidad garantizada principal consiste en una línea de crédito rotativo de $ 500M y un préstamo a término de $ 750M A.
• "Dado que la nueva emisión de deuda es neutral de apalancamiento, esta transacción no afecta a la calificación Ba2-CF o Ba2-PD de la compañía de calificación por defecto", dice Moody's. "Sin embargo, debido al cambio esperado entre deuda asegurada y no garantizada dentro de la estructura de capital de AMC, el amortiguador adicional de absorción de pérdidas para la deuda garantizada proporcionada por estas nuevas notas eleva la calificación senior garantizada de Baa3 a Baa3".
• Después de las horas: AMCX rebota en premercado +1.2% .
