¡Negocie con su banco! La hipoteca tiene que bajar
Publicado en Expansión por J. J. Andríés / M. Roig
El euribor, la referencia más utilizada para calcular el tipo de interíés de las hipotecas a tipo variable en España, dio en noviembre una pequeña alegría a millones de personas con un príéstamo hipotecario. Este indicador cerró el pasado mes en un 4,35% tras registrar la mayor caída de su historia en un mes, 89 puntos básicos (cien puntos básicos equivalen a un punto porcentual).
La principal consecuencia de este histórico descenso será el primer abaratamiento de estos príéstamos desde septiembre de 2005, un hecho significativo que marca un cambio de tendencia y que, además, podría intensificarse el próximo año.
Ante las perspectivas de nuevas bajadas de tipos de interíés -tras las registradas en octubre, noviembre y anteayer mismo-, la banca pronostica más descensos del euribor en 2009. Según un consenso de mercado, elaborado por EXPANSIí“N a partir de las previsiones de 16 entidades, el euribor a un año, cuya media mensual sirve como principal referencia hipotecaria, caerá a finales del próximo año a la zona de un 2,5%.
í‰ste es el nivel que están contemplando muchas entidades en previsión de un mayor abaratamiento del precio oficial del dinero. “Esperamos que el Banco Central Europeo (BCE) lleve a cabo fuertes rebajas de tipos, hasta, al menos, el 2% durante el primer trimestre de 2009, dada la evidente recesión económicaâ€, indica Rosa Duce, del centro de inversiones del banco alemán Deutsche Bank.
En niveles de 2005
De cumplirse las expectativas, este indicador se colocaría prácticamente en niveles de octubre de 2005 –entonces estaba en un 2,414%–, y abarataría las hipotecas de forma significativa.
De hecho, si el euribor ronda el 2,5% en noviembre del próximo ejercicio, el titular de una hipoteca media, por importe de 133.755 euros (según el Instituto Nacional de Estadística), a 25 años de plazo y que aplica euribor más 0,5%, dejaría de pagar casi 136 euros al mes, y su cuota mensual pasaría de 770 a 634 euros, con lo que el abaratamiento alcanzaría un 17,6%. Al cabo de un año el ahorro ascendería a 1.632 euros, equivalente a algo más de dos cuotas actuales.
No obstante, durante 2009, el euribor a doce meses podría situarse en niveles incluso inferiores a ese 2,5%. De hecho, en estos momentos, si la crisis financiera interanacional no estuviera alimentando las tensiones del mercado interbancario, el euribor a doce meses debería situarse por debajo del 2%.
Antonio Villarroya, jefe de Estrategia de Tipos de Interíés de Merrill Lynch, asegura que si los mercados monetarios funcionaran como deben funcionar, la referencia hipotecaria española “debería estar en estos momentos cerca del 1,9%â€.
Sin embargo, pese al progresivo abaratamiento que registrarán estos príéstamos, la banca ha echado el freno a esta actividad. En un entorno de agudo deterioro económico y aumento de la morosidad –ahora se sitúa en un 2,55% para el conjunto del sistema, más del triple de hace un año–, las entidades están endureciendo las condiciones para dar los críéditos.
Los bancos y cajas han acortado los plazos de las operaciones –de 28 años de media han pasado a 26, según las cifras del Colegio de Registradores–; han impuesto más requisitos como seguros de amortización de pagos, que permiten a la entidad cobrar en el caso de incapacidad o paro del titular.
Tambiíén están reduciendo el capital que prestan –el importe medio de las hipotecas ha caído casi un 10%– y reduciendo la financiación que dan sobre el valor de tasación de la vivienda. Además, han subido los precios, llegando a cobrar euribor más 1%. “Los diferenciales están entre un 0,75% y un 0,8%. Ya no son el 0,5% o menos de antesâ€, reconoce el responsable de esta actividad en un banco mediano.
