Por... Lee Jackson
Ha tardado mucho en llegar, pero muchos en Wall Street que siguen al sector de la energía han sentido durante algún tiempo que podría haber una consolidación en la región de la Cuenca Pérmica, y las compras no solo pueden relegarse a las compañías más pequeñas ubicadas en ciertas áreas estratégicas. . Con un gran problema al llegar a la cinta, hay muchos que comenzarán a buscar al próximo candidato potencial.
RSP Permian Inc. (NYSE: RSPP) explotó el miércoles, por las noticias de que Concho Resources Inc. (NYSE: CXO) está comprando la compañía de exploración y producción en una transacción total por valor de 9.500 millones de dólares. Se espera que el precio del acuerdo, que incluye $ 1.5 mil millones en deuda, se cierre en el tercer trimestre de este año, a la espera de la aprobación regulatoria. Según los informes, el acuerdo ya había sido aprobado por unanimidad por ambas juntas directivas.
Con Estados Unidos listo para el líder mundial en la producción de petróleo ya en este año, más ofertas para las principales empresas de la cuenca del Pérmico son muy probables. Aquí nos enfocamos en algunos de los posibles candidatos y los seleccionamos contra nuestra base de datos de investigación de Wall Street en busca de calificaciones de Compra.
Cimarex Energy
Este es un juego superior para los inversores que buscan la Cuenca del Pérmico. Cimarex Energy Co. (NYSE: XEC) es una compañía de exploración y producción independiente. Sus actividades principales se encuentran en las áreas del medio continente y la cuenca del Pérmico de los Estados Unidos.
La compañía se centra en aumentar el valor para los accionistas a través de estrategias vinculadas a la generación de rendimientos económicos atractivos sobre el capital empleado y un crecimiento rentable en las reservas por acción, la producción y el flujo de efectivo. Tiene la intención de aumentar rentablemente las reservas y la producción a través de una combinación equilibrada de exploración, explotación y adquisiciones.
Cimarex tiene una base diversificada de producción de alta calidad y atractivas oportunidades de perforación. Cabe señalar que los fondos de cobertura han iniciado nuevas posiciones importantes en la compañía durante el año pasado, y al igual que sus hermanos en el Pérmico, muchos consideran que la compañía es un objetivo de adquisición muy sólido.
Los inversores reciben solo un dividendo del 0.3%. El precio objetivo de Baird para las acciones es de $ 136, pero el objetivo de consenso de Wall Street es de $ 142.73. Las acciones cerraron el miércoles a $ 92.75.
Diamondback Energy
Este es un juego de la Cuenca del Pérmico superior para cuentas más agresivas y una elección favorita en Deutsche Bank. Diamondback Energy Inc. (NASDAQ: FANG) es una compañía independiente de petróleo y gas natural con sede en Midland, Texas, y se enfocó en la adquisición, desarrollo, exploración y explotación de reservas no convencionales de petróleo y gas natural en la cuenca Pérmica en el oeste de Texas .
Las actividades de Diamondback se centran principalmente en la explotación horizontal de múltiples intervalos dentro de las formaciones Wolfcamp, Spraberry, Clearfork y Cline.
Los analistas de Wall Street han señalado en el pasado la base de activos de primer nivel de la compañía, adiciones sólidas y disciplina financiera, que creen que permite no solo un flujo de caja sólido continuo, sino que podría poner a la compañía en juego como un objetivo de adquisición. Diamondback continúa perforando algunos de los pozos más económicos en los Estados Unidos a medida que mejoran las eficiencias, los costos disminuyen y la actividad permanece en las mejores regiones.
Jefferies tiene un precio objetivo de $ 160 y el objetivo de consenso es de $ 155.24. Las acciones cerraron el miércoles a $ 124.67.
Recursos EOG
Esta empresa de energía líder aparece bien en muchas pantallas de Wall Street. EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) es una de las mayores compañías independientes de exploración y producción que opera en los Estados Unidos, Canadá, Trinidad, el Reino Unido y China.
La compañía tiene un gran pozo en el condado de Loving en Delaware Basin. Los principales analistas dicen que el pozo figura entre los mejores que hayan visto en la cuenca, y podría afectar fácilmente a otras compañías que perforan en la región. El promedio bruto en dólares de EOG por pozo anual es de $ 4,3 millones, que ocupa el tercer lugar entre todos los operadores.
Los accionistas reciben un 0.71% de dividendo. El objetivo de precio Baird de $ 145 está muy por encima del objetivo de consenso de $ 125.11. La acción cerró el miércoles a $ 103.82.
Perejil Energía
Esta es una acción de capitalización más pequeña para que los inversionistas agresivos consideren. Parsley Energy Inc. (NYSE: PE) es un productor de petróleo y gas con 227,000 acres netos en la Cuenca del Pérmico. La mayoría de la superficie se ubica en el lado Midland de la cuenca, pero la compañía también tiene una pequeña superficie en la Cuenca de Delaware.
Mediante adquisiciones estratégicas y swaps de superficie, ha aumentado su superficie desde su oferta pública inicial y cuenta con más de 7,900 ubicaciones horizontales en múltiples zonas prospectivas.
El perejil es un catalizador puro y un juego puro de la Cuenca del Pérmico. La compañía tiene algunos de los pozos más fuertes en la cuenca, generando retornos que se encuentran entre los mejores de la industria. Parsley también está eliminando rápidamente el riesgo de su inventario de perforación y está bien posicionado para seguir superando sus fuertes proyecciones de crecimiento.
Baird ha establecido su precio objetivo en $ 33. El objetivo de consenso es $ 37.55, y las acciones cerraron el miércoles a $ 27.34.
Pioneer Natural Resources
Muchos analistas de Wall Street adoran esta acción por un juego puro de petróleo crudo. (NYSE: PXD) opera una flota moderna de más de 24 plataformas de perforación de alto rendimiento en las regiones productoras de petróleo y gas en tierra de los Estados Unidos y Colombia. Los servicios de producción Pioneer cuentan con el respaldo de 100 equipos de mantenimiento, más de 100 unidades con orificios de entrada y salida, y una gama de unidades avanzadas de tubería flexible.
Pioneer es un gran jugador en Permian Basin y Eagle Ford en Texas, y la compañía posee más de 20,000 ubicaciones en el segundo yacimiento de petróleo más grande del mundo en Midland Basin. Con un balance estelar, la compañía está lista para seguir siendo una de las principales jugadoras del Pérmico, ya que espera generar un sólido crecimiento de la producción en 2018 y más allá.
La inigualable profundidad de inventario de la compañía y su balance general le permiten competir favorablemente en escenarios de recuperación tanto moderada como leve. Además de la solidez financiera y de los activos, muchos analistas consideran que Pioneer ofrece la segunda contracción múltiple más alta entre los pares puras de rendimiento máximo del Pérmico, así como el mayor rendimiento de flujo de caja libre.
Los inversores reciben un dividendo del 0,05%. El precio objetivo de $ 260 Stifel se compara con una cifra de consenso de $ 219.42 y el cierre más reciente a $ 167.52.
WPX Energy
Esta pequeña empresa de capitalización con un sólido potencial alcista es otra de las principales obras de la Cuenca del Pérmico. WPX Energy (NYSE: WPX) es una compañía independiente de exploración y producción de petróleo y gas natural que se dedica a la explotación y el desarrollo de propiedades no convencionales en los Estados Unidos. Sus principales áreas de operación incluyen la Cuenca Pérmica en Texas, la Cuenca Williston en Dakota del Norte y la Cuenca San Juan en Nuevo México y Colorado.
WPX es uno de los principales operadores de Pérmico con un crecimiento del flujo de caja ajustado al endeudamiento líder del sector respaldado por una sólida ejecución en el centro de Delaware, todo mientras cotiza en las valoraciones de Williston Basin debido principalmente a su apalancamiento financiero relativamente alto.
WPX ofrece una ventaja diferenciada en un caso de recuperación basado en la calidad / productividad de sus activos y el apalancamiento de la deuda. La compañía es el mayor acreedor de los intermedios que cotizan en bolsa y puede tener libra por libra la mejor posición en la Cuenca de Delaware.
Baird tiene un precio objetivo de $ 21. El objetivo del precio de consenso es $ 19.81, y el stock cerró el miércoles a $ 14.05.
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Estas seis principales acciones tienen sentido para los inversores que buscan agregar energía, especialmente las empresas con exposición a la Cuenca Pérmica que podrían ser candidatos a la adquisición. La venta reciente ofrece algunos puntos de entrada oportunos para inversores con un horizonte a largo plazo.
