• Con el objetivo de diversificar su cartera de Medicaid, WellCare Health Plans (NYSE: WCG +0,49% ) acordó adquirir Meridian Health Plan of Michigan, Meridian Health Plan of Illinois y el administrador de beneficios de farmacia MeridianRx por $ 2.5B en efectivo. La transacción debería cerrarse a fin de año.
• El acuerdo debería agregar $ 0.40 - 0.50 a EPS no-GAAP de WellCare en 2019, $ 0.70 - 0.80 en 2020 y más de $ 1.00 en 2021, incluyendo $ 30M - 40M en sinergias y exclusivo de $ 75M - 85M en gastos relacionados a transacciones y $ 50 M - 60M en gastos de integración.
• WellCare financiará la adquisición con efectivo disponible, tomando prestado su revólver de crédito (hasta $ 1B), nueva deuda de $ 600M - 1,000M y $ 800M - 1,200M en capital nuevo. La financiación puente ha sido asegurada.
• La gerencia realizará una conferencia telefónica hoy a las 5:00 p.m. ET para analizar el trato.
