Por... Paul Ausick
El calendario de la oferta pública inicial (IPO) de la semana pasada incluyó siete firmas que buscan ingresar a los mercados públicos. Seis tuvieron éxito y recaudaron un total de alrededor de $ 1.3 mil millones en capital nuevo, alrededor de $ 100 millones menos de lo planeado. La próxima semana incluye 11 OPI programadas que buscan recaudar $ 1.4 mil millones en capital nuevo.
La única IPO programada que no llegó al mercado la semana pasada fue Adaptive Insights. La compañía fue adquirida por Workday Inc. (NASDAQ: WDAY) por $ 1,600 millones solo dos días antes de la salida a bolsa programada. Ese valor era un 151% superior al valor de mercado propuesto para su oferta pública inicial.
Avalara Inc. (NYSE: AVLR) recaudó $ 180 millones al vender 7,5 millones de acciones a $ 24, por encima del rango esperado de $ 21 a $ 23. Las acciones obtuvieron un pop del primer día del 87% en la oferta del viernes.
Puxin Ltd. (NYSE: NEW) recaudó $ 122 millones vendiendo 7,2 millones de acciones a $ 17 por acción, el extremo inferior del rango esperado. Las acciones cayeron un 24% en la salida a bolsa del viernes.
Verrica Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: VRCA) recaudó $ 75 millones a $ 15, el punto medio del rango esperado. Las acciones cayeron un 17% en la oferta del viernes.
US Xpress Enterprise Inc. (NYSE: USX) recaudó $ 289 millones al vender 18.1 millones de acciones a $ 16, por debajo del rango esperado de $ 18 a $ 20. Las acciones cerraron la semana un 4% después de la salida a bolsa del jueves.
Far Point Acquisition Corp. (NYSE: FPAC.U) recaudó $ 550 millones vendiendo 10 millones de unidades a $ 10. Las unidades cerraron la semana un 2% después de la oferta del martes.
Charah Solutions Inc. (NYSE: CHRA) recaudó $ 88 millones al vender 7.4 millones de acciones a $ 12, muy por debajo del rango esperado de $ 16 a $ 18. Las acciones cerraron la semana un 3% después de la salida a bolsa del jueves.
Durante la semana que finalizó el 15 de junio, el gerente de ETF de IPO, Renaissance Capital, informó que 83 OPI han cotizado en los EE. UU. En lo que va del año, un 26% más que el año anterior. Los ingresos totales recaudados hasta la semana pasada equivalieron a $ 25 mil millones, un aumento de aproximadamente 43% año tras año.
Para 2017, Renaissance Capital reportó un total de 160 ofertas públicas iniciales, un 52% más que el año anterior, de 105 en 2016. Los ingresos totales de 2017 ascendieron a $ 35,500 millones en comparación con un total de $ 18,800 millones en 2016. Renaissance Capital no incluye los "mejores esfuerzos" o compañías de verificación en blanco en sus totales, ni incluye IPO que recaudan menos de $ 10 millones.
Aquí están las 11 compañías que planean aprovechar los mercados de capital esta semana:
Eidos Therapeutics Inc. es una firma biofarmacéutica en etapa clínica que desarrolla una terapia oral para enfermedades neurodegenerativas raras. La compañía planea ofrecer 6.25 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 15 a $ 17 para recaudar $ 100 millones con una capitalización de mercado de $ 583 millones. Los suscriptores son JP Morgan, BofA / Merrill Lynch y Barclays. Las acciones están programadas para cotizar el martes y comenzar a cotizar el miércoles en el Nasdaq con el símbolo EIDX.
Aptinyx Inc. es una compañía biofarmacéutica de etapa clínica que desarrolla nuevas terapias de moléculas pequeñas para trastornos neurológicos. La firma planea vender 5,33 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 14 a $ 16 para recaudar $ 80 millones con una capitalización de mercado de $ 509 millones. Los suscriptores son JP Morgan, Cowen & Co., Leerink Partners y BMO Capital Markets. Las acciones están programadas para cotizar el miércoles y comenzar a cotizar el jueves en el Nasdaq bajo el símbolo de cotización APTX.
AVROBIO Inc. es una compañía de terapia genética en etapa clínica que desarrolla terapias con genes de células madre para curar enfermedades raras. La compañía planea ofrecer 4.4 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 16 a $ 18 para recaudar $ 75 millones con una capitalización de mercado de $ 405 millones. Los suscriptores son Morgan Stanley, Cowen & Company, Wells Fargo Securities y Wedbush Pacgrow. Las acciones están programadas para cotizar el miércoles y comenzar a cotizarse el jueves en el Nasdaq con el símbolo AVRO.
Essential Properties Realty Trust Inc. es un REIT de arrendamiento neto triple que administra propiedades comerciales de un solo inquilino. La empresa planea ofrecer 32,5 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 14 a $ 17 para recaudar $ 504 millones con un límite de mercado de $ 917 millones. Los suscriptores incluyen Goldman Sachs, Citi, Barclays, BofA / Merrill Lynch, Credit Suisse, RBC Capital Markets, SunTrust Robinson Humphrey, Evercore ISI y Ladenburg Thalmann. Las acciones están programadas para cotizar el miércoles y comenzar a cotizar el jueves en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo EPRT.
i3 Verticals Inc. ofrece procesamiento integrado de pagos y servicios de software para pequeñas y medianas empresas. La compañía planea ofrecer 6.65 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 11 a $ 13 para recaudar $ 80 millones con una capitalización de mercado de $ 307 millones. Los suscriptores son Cowen & Company, Raymond James y KeyBanc Capital Markets. Las acciones están programadas para cotizar el miércoles y comenzar a cotizar el jueves en el Nasdaq bajo el símbolo IIIV.
Kezar Life Sciences Inc. es una compañía de biotecnología en etapa clínica que desarrolla inhibidores del proteasoma para tratar enfermedades autoinmunes. La compañía planea ofrecer 4.67 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 14 a $ 16 para recaudar $ 70 millones con un límite de mercado de $ 295 millones. Los suscriptores son Jefferies, Cowen & Company, Wells Fargo Securities y William Blair. Las acciones están programadas para cotizar el miércoles y comenzar a cotizar el jueves en el Nasdaq bajo el símbolo de cotización KZR.
LF Acquisition Corp. es una compañía de cheques en blanco destinada a un negocio de banca comercial o fintech. La firma planea ofrecer 13.5 millones de unidades a $ 10 para recaudar $ 135 millones con un límite de mercado de $ 169 millones. Cada unidad incluye una acción de acciones comunes Clase A y una garantía rescatable para una acción adicional. Los suscriptores son B. Riley FBR y Raymond James. Las unidades tienen programado fijar el precio el miércoles y comenzar a cotizar el jueves en el Nasdaq con el símbolo LFACU.
Magenta Therapeutics Inc. es una firma biomédica que desarrolla nuevas terapias para hacer que los trasplantes de células madre sean más efectivos. La compañía planea ofrecer 6.67 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 14 a $ 16 para recaudar $ 100 millones con una capitalización de mercado de $ 538 millones. Los suscriptores de la oferta son JP Morgan, Goldman Sachs, Cowen & Company y Wedbush Pacgrow. Las acciones están programadas para cotizar el miércoles y comenzar a cotizar el jueves en el Nasdaq bajo el símbolo de cotización MGTA.
Xeris Pharmaceuticals Inc. es una compañía farmacéutica especializada que desarrolla una novedosa formulación de un tratamiento hipoglucemiante inyectable. La compañía planea ofrecer 5 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 14 a $ 16 para recaudar $ 75 millones con un límite de mercado de $ 315 millones. Los suscriptores son Jefferies, Leerink Partners, RBC Capital Markets y Mizuho Securities. Las acciones están programadas para cotizar el miércoles y comenzar a cotizar el jueves en el Nasdaq bajo el símbolo XERS.
Autolus Therapies Ltd. es una compañía biofarmacéutica con sede en el Reino Unido que desarrolla terapias contra el cáncer basadas en tecnología de células CAR-T. La compañía planea ofrecer 7.8 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 15 a $ 17 para recaudar $ 125 millones con una capitalización de mercado de $ 620 millones. Los suscriptores son Goldman Sachs, Jefferies, Wells Fargo Securities y William Blair. Las acciones tienen un precio programado para el jueves y comenzarán a cotizarse el viernes en el Nasdaq con el símbolo AUTL.
Electrocore LLC es una compañía de medicina en etapa comercial que vende un dispositivo de estimulación nerviosa portátil para tratar migrañas. La compañía planea ofrecer 4.33 millones de acciones en un rango de precio esperado de $ 14 a $ 16 para recaudar $ 65 millones con un límite de mercado de $ 419 millones. Los suscriptores son Evercore ISI, Cantor Fitzgerald, JMP Securities y BTIG. Las acciones están programadas para cotizar el jueves y comenzar a cotizar el viernes en el Nasdaq bajo el símbolo de cotización ECOR.
