• Toronto-Dominion Bank ( TD ) comprará Greystone Managed Investments por C $ 972M de Greystone Capital Management, un acuerdo que convertirá a TD en el mayor administrador de dinero en Canadá.
• El precio neto de compra consiste en C $ 730 millones de valor de la empresa, capital inicial de aproximadamente C $ 105 millones y algunos otros ajustes netos.
• Los accionistas de GCMI obtendrán el 30% del precio neto de compra en acciones ordinarias de TD, con la opción de elegir hasta el 50% de la contraprestación en acciones de TD. El resto del precio será en efectivo.
• La transacción agregará C $ 36B en activos bajo administración a los actuales C $ 357B de TD administrados.
• TD espera reconocer la plusvalía y los intangibles de aproximadamente C $ 550m en la transacción. Incluyendo cargos únicos, TD ve que el acuerdo se suma al EPS reportado en el tercer año y se suma al EPS ajustado en el primer año.
• Alrededor de C $ 170M de acciones ordinarias de TD emitidas a accionistas de empleados como parte del precio de compra serán custodiadas durante dos años, sujetas a empleo continuo, y se cargarán a las ganancias durante los primeros dos años posteriores al cierre.
• "El liderazgo de Greystone en inversiones alternativas es un complemento perfecto para los productos de inversión tradicionales de TD Asset Management", dice Leo Salom, jefe del grupo de gestión de patrimonios y TD Insurance en TD Bank Group.
• TD ve el acuerdo propuesto reducir su CET1 en menos de 10 puntos básicos.
