Redfin (NASDAQ: RDFN ) acuerda vender $ 110 millones de acciones de capital a Durable Capital Partners LP, incluyendo $ 70 millones de acciones ordinarias a $ 15,61 por acción y $ 40 millones de acciones preferentes convertibles.
RDFN cae -3,00%
La acción preferida tiene un dividendo anual de 5.5% y un precio de conversión de $ 19.51 por acción; es convertible a opción de Durable y se convertirá automáticamente después de tres años si las acciones ordinarias de Redfin cierran por encima de $ 27.32 durante 30 días hábiles consecutivos.
A menos que se haya convertido previamente, las acciones preferidas se canjearán el 30 de noviembre de 2024, en efectivo o acciones ordinarias, a elección de Durable.
El número máximo de acciones emitibles tras la conversión de las acciones preferidas es de 2,05 millones de acciones.
"Henry Ellenbogen de Durable ha liderado inversiones en Redfin desde 2013, cuando éramos una empresa privada y el mercado se estaba recuperando de la gran crisis financiera", dijo el CEO de Redfin, Glenn Kelman.
Según la propuesta, Durable obtendrá 4.48 millones de acciones ordinarias y 40,000 sahres de acciones preferentes convertibles de la serie A.
