En caso de que los inversores aún no lo sepan, los recientes retornos del S&P 500 han sido impulsados por el rendimiento superior de las acciones tecnológicas de gran capitalización Facebook, Amazon, Google, Apple y Microsoft, que llamaremos FAGAM . Los inversores pueden capturar el rendimiento superior de FAGAM con un ETF S&P 500 de StateStreet(NYSEArca: SPY )iShares (NYSEARCA: IVV ) o Vanguard (NYSEARCA: VOO ).
Pero al comprar el S&P 500, los inversores también están comprando cientos de acciones de bajo rendimiento. Esto se demuestra por el hecho de que el peso igual de S&P 500 (ETF: RSP ) ha bajado año a la fecha, mientras que los ETF de S&P 500 ponderados por capitalización de mercado han subido.
Entonces, ¿cuál es el mejor ETF para ser dueño de los líderes tecnológicos FAGAM , sin tener acciones de bajo rendimiento en sectores como Energía, Industrial y Financiero?
La respuesta solía ser que podías tener FAGAM con el ETF del sector tecnológico(NYSEArca: XLK ). Pero GICS, el Estándar de Clasificación de la Industria Global, cambió su clasificación para mover Google y Facebook del Sector de Tecnología al Sector de Comunicaciones (ETF: XLC ), y Amazon del Sector de Tecnología al Sector Discrecional del Consumidor (ETF: XLY ). Como resultado, los inversores no pueden ser propietarios de FAGAM con un solo sector ETF.
El Invesco QQQ ETF ETF (NASDAQ: QQQ ), que rastrea el Nasdaq 100, tiene aproximadamente el 46% de su peso en FAGAM . Su índice de gastos es del 0,20% y su rentabilidad por dividendo es de aproximadamente el 0,61%.
El ETF de iShares Core US Growth (NASDAQ: IUSG )tiene alrededor del 34% de su peso en FAGAM . Su índice de gastos es de 0.04%, y su rentabilidad por dividendo es de aproximadamente 1.33%.
El ETF iShares Edge MSCI USA Momentum Factor (BATS: MTUM )tiene alrededor del 21% de su peso en FAGAM . Su índice de gastos es de 0.15%, y su rentabilidad por dividendo es de aproximadamente 1.23%. MTUM tiene reglas para reducir la concentración, y tiene otras acciones con un fuerte impulso, como Tesla, Nvidia y Netflix.
De los tres ETF, el ETF de Invesco QQQ ETF ( QQQ ) tiene el aumento de precio más fuerte hasta la fecha en aproximadamente el 25%, seguido por el ETF iShares Core US Growth ( IUSG ) en aproximadamente el 14% y el iShares Edge MSCI USA Momentum Factorizar ETF ( MTUM ) en aproximadamente el 12%. No es sorprendente que el ranking de rendimiento de estos ETF hasta la fecha siga su concentración en FAGAM.
Los tres ETF superaron cómodamente a los ETF S&P 500 SPY, IVV y VOO, que han subido un mísero 1.5% hasta la fecha. Tenga en cuenta que MTUM tiene la misma concentración en FAGAM que los ETF de S&P 500, pero los ha superado enormemente.
Los inversores de impulso que buscan poseer una posición concentrada en FAGAM no necesitan un ETF. Simplemente pueden comprar Facebook, Amazon, Google, Apple y Microsoft directamente. Con cero comisiones comerciales y márgenes estrechos en estas acciones negociadas masivamente, el costo de comprarlas y venderlas es insignificante.
Si, por otro lado, un inversor quiere una cartera más diversificada que capture las acciones de impulso donde quiera que estén, MTUM lo ofrece. Para una excelente descripción de cómo el impulso tiene un largo historial de ganarle al mercado y cómo el ETF MTUM está estructurado para reducir el riesgo a la baja, vea 7 maneras de vencer al mercado: Momentum , y MTUM: El curioso caso del mayor ETF Momentum .
